Septembre 2011
RÉSULTATS DU 1er SEMESTRE 2011
chiffres clés
4,7MdE
Résultat en hausse malgré l’impact
du provisionnement sur la Grèce
Produit net bancaire
– 0,2 %* par rapport au 1er semestre 2010
résultat net (part du Groupe)
+ 8,1 % par rapport au 1er semestre 2010
22 666 M€
Effets du plan de soutien à la Grèce
(coût du risque)
– 534 M€
* Du fait de la baisse du PNB des “autres activités” / base élevée au 1S 2010 (dont réévaluation de dette propre 14 M€ vs 206 M€ au 1S 2010).
focus activités
■ on
B
analyse
niveau de revenus dans l’ensemble des métiers
+ 1,9 %
Revenus des pôles
opérationnels (en M€)
BNP Paribas renforce encore son haut niveau
de solvabilité tout en contribuant activement
au financement de l’économie.
■
+ 2,5 %
Retail
Banking*
Investment
Solutions
CIB
21 528
Coût du risque
21 132
6 340
1S 2011
Produit net bancaire
– 2,6 %
6 510
3 228
2 951
11 960
11 671
+ 9,4 %
1S 2011
1S 2010
Progression de tous les pôles opérationnels
TOTAL
* Intégrant 2/3 de la Banque Privée en France, en Italie et en Belgique.
Résultat d’exploitation
Solvabilité élevée
performance de tous les pôles alliée
à la baisse continue du coût du risque
Ratio Tier 1
+ 11,8 %
21 528 M€
– 1 812 M€
6 968 M€
+ 1,9 %
– 26,3 %
+ 11,1 %
Croissance des volumes dans
les réseaux domestiques : France,
Italie, Belgique, Luxembourg
■
■
Bonne
1S11 / 1S10
Ratio Common Equity Tier 1
Depôts : + 8,0 %
Crédits : + 4,3 %
30/06/11
30/06/10
11,9 %
9,6 %
10,6 %
8,4 %
Résultat avant impôt
des pôles opérationnels (en M€)
+ 26,0 %
– 1,6 %
Retail
Banking*
Investment
Solutions
CIB
7 210
6 451
2 963
3 011
1 095
939
3 152
1S 2011
1S 2010
2 501
+ 16,6 %
TOTAL
* Intégrant 2/3 de la Banque Privée France (hors effets PEL/CEL), Italie et Belgique.
1S 2010 = 1er semestre 2010 – 1S 2011 = 1er semestre 2011
Efficacité du
business model
diversifié et intègré,
ancré sur des
marchés solides de
Banque de Détail
02
interview
Michel Pébereau
Président
Baudouin Prot
Administrateur,
Directeur Général
n Quels commentaires
peut-on faire sur la
performance du Groupe
au 1er semestre de 2011 ?
n Quels ont été les faits
marquants de l’activité
des métiers de la banque
au cours de cette période ?
Le groupe BNP Paribas confirme
l’efficacité de son modèle diversifié
et intégré ancré sur la Banque
de Détail. Il dégage un bénéfice
net part du Groupe de 4 744 millions
d’euros, en progression de 8,1 %
par rapport au 1er semestre 2010
malgré l’impact du provisionnement
sur la dette publique grecque.
Dans un contexte de marchés agités,
particulièrement au 2e trimestre,
le produit net bancaire s’inscrit
en légère baisse (– 0,2 %) par rapport
au 1er semestre 2010.
Le coût du risque, à 2 269 millions
d’euros, est affecté au 2e trimestre
2011 par le provisionnement
des titres d’État grecs éligibles
à l’échange dans le cadre du plan
de soutien à la Grèce. Hors cet effet
exceptionnel, le coût du risque
poursuit sa tendance baissière
constatée les trimestres précédents
(– 28,2 %) et s’établit à 51 pb*
des encours de crédit à la clientèle
contre 74 pb au 1er semestre 2010.
Le bénéfice net semestriel par
action s’élève à 3,8 euros (+ 7,3 %
par rapport au 1er semestre 2010).
La rentabilité annualisée des
capitaux propres du semestre
atteint 13,8 %, légèrement supérieure
à celle du 1er semestre 2010
(+ 0,1 %) : c’est l’une des plus élevées
du monde occidental.
Les revenus du pôle Banque de Détail
sont en progression : + 2,5 %
avec 100 % des Banques Privées
des réseaux domestiques,
hors effet PEL/CEL. Son résultat
avant impôt s’accroît de 25,4 %
par rapport au 1er semestre 2010.
Plus spécifiquement :
➜ dans la Banque de Détail
en France, les volumes affichent
une bonne progression par
rapport au 1er semestre 2010 :
– les encours de crédits sont en
hausse de 4,1 %, tirés notamment
par la demande de crédit immobilier ;
– la collecte nette de dépôts se
maintient à un niveau élevé (+ 10,5 %).
➜ en Italie, la dynamique
commerciale de BNL bc est toujours
soutenue ; les encours de crédit
progressent par exemple de + 4,1 %
par rapport au 1er semestre 2010.
➜ l’activité commerciale reste
vigoureuse dans les réseaux
belge et luxembourgeois :
– les dépôts progressent de 9,6 %
par rapport au 1er semestre 2010
avec une bonne collecte, notamment
chez les particuliers ;
– les encours de crédit augmentent
de 4,9 %.
L’intégration de BNP Paribas Fortis*
et de BGL BNP Paribas se poursuit.
Au 1er semestre, 300 millions
d’euros de synergies ont été
comptabilisés et sont venus s’ajouter
aux 598 millions d’euros déjà
enregistrés à fin 2010. Ainsi,
le total des synergies réalisées
est en avance sur le nouveau plan
qui a porté l’objectif pour 2012 à
1,2 milliard de synergies cumulées.
Investment Solutions* a réalisé
une bonne performance
opérationnelle dans un
environnement difficile caractérisé
par une grande aversion au risque
de la clientèle. Les actifs sous gestion
du pôle, à 896 milliards d’euros,
sont en hausse de 2,5 % par rapport
au 30 juin 2010. Dans un
environnement de marché défavorable
à l’épargne financière, la collecte
du pôle s’élève à 5,2 milliards d’euros.
Ses revenus sont en hausse de + 9,4 %.
Dans un environnement réglementaire
en mutation et un contexte de marché
très agité au 2e trimestre, CIB* réalise
une bonne performance d’ensemble
ce semestre grâce à la diversité
de son modèle économique, qui offre
à la clientèle une combinaison de
produits de marché et de solutions
de financement. Les revenus du pôle
s’établissent à 6 340 millions d’euros,
en repli de seulement 2,6 %
par rapport au niveau élevé
du 1er semestre 2010.
n Quel est l’impact de la crise
de la dette souveraine* sur
vos coûts de financement,
et, plus largement, sur la
solidité de BNP Paribas ?
Le Groupe bénéficie d’une situation de
liquidité favorable grâce à sa capacité
d’accès à des sources de financement
diversifiées et à l’attractivité de sa
signature : dans ces circonstances,
il renforce donc plutôt son avantage
compétitif. La totalité du programme
d’émission à moyen et long terme
de 35 milliards d’euros prévu au titre
de l’année 2011 est d’ores et déjà
réalisée à des conditions compétitives
avec une maturité moyenne de six ans
malgré un environnement de marché
difficile. En outre, BNP Paribas
dispose d’une réserve, disponible,
d’actifs éligibles auprès des banques
faits marquants au 1
er
centrales de 150 milliards d’euros,
dont 30 milliards de dollars éligibles
auprès de la Federal Reserve.
Grâce à la forte capacité bénéficiaire
du Groupe, son ratio Tier 1 atteint
11,9 % au 30 juin 2011 ; et son ratio
Common Equity Tier 1*, à 9,6 %,
est en hausse de 0,4 point par rapport
au 31 décembre 2010.
La solidité de BNP Paribas a été
à nouveau démontrée par le résultat,
à mi-juillet, des tests de résistance
menés par l’Autorité bancaire
européenne (EBA) auprès de
91 banques représentant plus de 65 %
du total des actifs bancaires de l’Union
européenne. Malgré la sévérité des
scénarios retenus, le ratio de fonds
propres durs consolidés
(Common EquityTier 1*) de
BNP Paribas s’établirait à 7,9 %,
supérieur à la moyenne générale des
banques européennes. Ainsi, d’après
les hypothèses de l’EBA, BNP Paribas
détient une marge de plus de
20 milliards d’euros de capitaux
propres, au-delà du seuil minimal
de 5 %, pour faire face à d’éventuels
événements défavorables allant
au-delà des hypothèses pourtant
déjà très lourdes des stress tests.
Ce test confirme l’excellente
solvabilité de notre Groupe.
BNP Paribas n’a aucun besoin de lever
des capitaux propres supplémentaires
pour se conformer aux nouvelles
contraintes réglementaires.
semestre 2011
■ GROUPE
BNP Paribas parmi les employeurs préférés
des jeunes diplômés
Le classement Universum 2011, mesurant le degré d’attractivité des
entreprises françaises sur le marché du recrutement, vient d’être publié.
Cette année, BNP Paribas se classe au 6e rang (9e en 2010) des employeurs
préférés auprès des étudiants des écoles de commerce et conserve
ainsi la première place parmi les banques françaises. Selon le classement,
les critères les plus importants aux yeux des étudiants sont notamment
l’équilibre entre vie privée et vie professionnelle, la possibilité de mener
une carrière internationale et le fait d’être stimulé par des défis intellectuels.
Une fois encore, BNP Paribas se révèle être une entreprise qui fait figure
de repère auprès des jeunes diplômés.
BNP Paribas, 11e entreprise mondiale
selon le magazine Forbes
BNP Paribas se place 11e au classement du Forbes Global 2000 pour la seconde
année consécutive. Le Groupe occupe notamment la 1re place des sociétés
françaises, et se classe 5e banque au rang mondial. Le Forbes Global 2000
classe les 2 000 plus grandes sociétés mondiales en fonction de quatre
critères : le chiffre d’affaires, les bénéfices, les actifs et la valeur de marché.
BNP Paribas élue “World’s Best Bank
in Developed Europe 2011”
BNP Paribas vient de recevoir le titre de “Meilleure banque
d’Europe de l’Ouest” délivré par le magazine Global
Finance. Cette distinction est le résultat d’une enquête
menée auprès de cadres spécialisés dans le financement
des entreprises, de banquiers et d’analystes du monde
entier. Les lauréats ont été sélectionnés selon des critères tels que la
croissance des actifs, la rentabilité, les tarifs, les relations stratégiques,
le service client ou encore la capacité à proposer des produits innovants.
* Voir glossaire p. 7.
Signature de la charte “Women’s
Empowerment Principles”
BNP Paribas a signé la Charte Women’s Empowerment
Principles (WEP) des Nations unies, consistant en un
ensemble de recommandations concrètes pour renforcer
grand prix de l’assemblée générale 2011 du CAC 40
➜ BNP Paribas remporte le Prix Spécial du jury et le deuxième prix
de la meilleure Assemblée générale
Organisé par la société de conseil en communication
financière Capitalcom et le cabinet d’avocats international
DLA Piper, le Grand Prix de l’Assemblée générale
récompense les entreprises du CAC 40 qui satisfont le mieux
à plus de 80 critères d’analyse répartis en 10 thèmes clés.
BNP Paribas a remporté le 2e Prix pour la saison 2011 des
Assemblées générales (derrière Schneider Electric), ainsi
que le Prix Spécial du jury pour la qualité de la présentation
de son business model et la lisibilité de sa stratégie,
les développements relatifs au capital humain, le contrôle
des risques et la gouvernance. Ces distinctions ont été
remises à Michel Pébereau en présence de Xavier Bertrand,
ministre du Travail, de l’Emploi et de la Santé, de
Jean-Paul Agon, directeur général de L’Oréal (lauréat 2010),
et de Philippe Marini, sénateur-maire de Compiègne,
rapporteur général de la commission des Finances du Sénat.
03
04
faits marquants au 1
er
semestre 2011
le rôle des femmes dans l’entreprise, sur le marché
du travail et au sein de la société. En signant cette charte,
le Groupe s’engage volontairement dans une voie
d’amélioration durable et dans une communauté
de partage de bonnes pratiques sur la manière
de mettre en œuvre les principes du WEP. Ce nouvel
engagement confirme l’implication constante du Groupe
en matière d’égalité professionnelle au plan international,
dans le respect des contextes culturels et juridiques
de chaque pays.
Quatrième édition de MillionTreesNYC
Pour la quatrième année consécutive, BNP Paribas
soutient MillionTreesNYC, dont l’objectif final est
de planter 1 million d’arbres dans la ville de New York
d’ici à 2017. Depuis le début de l’opération,
MillionTreesNYC a planté 448 276 arbres dans toute
la ville. Son objectif de mi-parcours (500 000 arbres
plantés) devrait se concrétiser cette année.
■ ANQUE DE DÉTAIL
B
Lancement de Technology Solutions
Corporates en Belgique
Structure spécialisée de BNP Paribas Leasing Solutions,
Technology Solutions Corporates propose désormais
aux moyennes et grandes entreprises belges
une palette complète de services de gestion et
de financement relatifs aux actifs technologiques :
IT (Hardware, Software et services associés),
Telecom, Printing, etc. Avec une approche sur mesure
répondant aux besoins et contraintes spécifiques
des entreprises, Technology Solutions Corporates
offre des solutions couvrant l’ensemble du cycle
de vie des actifs : de l’acquisition à la valorisation
des équipements en fin de vie. Déployé sur tous
les marchés domestiques du groupe BNP Paribas
(France, Italie, Belgique et Luxembourg),
BNP Paribas Leasing Solutions met ses équipes
d’experts à la disposition des entreprises belges pour
les accompagner dans leur développement européen.
BNP Paribas Personal Finance
acquiert la totalité de Findomestic
Conformément aux dispositions de l’accord signé
en août 2009, BNP Paribas vient de racheter les 25 %
de Findomestic qui restaient jusqu’ici détenus
par Cassa di Risparmio di Firenze, une filiale à 100 %
d’Intesa Sanpaolo Spa. Cette transaction fait donc
de BNP Paribas l’unique actionnaire de Findomestic.
Le Groupe renforce par ce biais sa position d’acteur
majeur du marché du crédit à la consommation
actuellement en pleine évolution. L’opération permet
également à BNP Paribas d’accélérer le développement
des synergies commerciales avec BNL, son réseau
de Banque de Détail dans la péninsule italienne.
BNP Paribas Fortis détient la majeure
partie de Fortis Commercial
BNP Paribas Fortis et ABN AMRO ont signé un accord
portant sur l’acquisition, par BNP Paribas Fortis,
du réseau international de Fortis Commercial Finance
(FCF), à l’exception des activités néerlandaises.
Cette partie du réseau de FCF, un des leaders de
l’affacturage actif dans 12 pays européens et asiatiques,
sera rattachée à BNP Paribas Factoring pour servir
les clients institutionnels de BNP Paribas en Europe
et en Asie. En Belgique, cette acquisition témoigne
de l’importance de l’affacturage dans l’offre de services
de BNP Paribas Fortis. La banque et ABN AMRO
ont conclu un accord qui permettra d’assurer la continuité
des services aux clients de FCF implantés
internationalement.
La médiatrice de Cetelem
publie son 1er rapport
Au 1er janvier 2010, dans le cadre de sa politique
de crédit responsable® et de satisfaction clients,
Personal Finance, qui opère en France essentiellement
sous la marque Cetelem, a décidé de se doter
d’une médiation d’entreprise indépendante.
Une première pour les établissements spécialisés
dans le crédit aux particuliers. Après une année
d’exercice, la médiatrice a publié son 1er rapport
d’activité. Près de 700 clients l’ont sollicitée
au cours de l’année 2010. Les avis rendus répondent
favorablement, en totalité ou en partie, aux clients
dans 45 % des cas, et 32 % sont purement explicatifs.
Paiement sans contact : BNP Paribas
participe au test mené à Nice
BDDF se joint au test grandeur nature mené à Nice
et dans sa région pour le développement du paiement
sans contact. Ce mode de paiement repose sur
l’utilisation d’une carte ou d’un téléphone mobile
dont la seule interaction avec les terminaux
de paiement, par contact ou à très faible distance,
permet le règlement d’achats. Environ 200 000 cartes
dotées de la fonctionnalité sans contact ont été émises
pour Nice et sa région. Vu le succès rencontré
par cette initiative, le dispositif sera étendu à d’autres
villes françaises, dont Rennes et Marseille courant 2011,
puis Paris et Lille en 2012. Visa souhaite encourager
rapidement le sans-contact en Turquie et en Pologne,
deux marchés substantiels de Banque de Détail pour
BNP Paribas, ce qui constitue un moyen pour le groupe
d’étendre les services bancaires offerts dans ces pays.
05
■ NVESTMENT SOLUTIONS
I
Le Groupe MAIF signe un accord
avec BNP Paribas
BNP Paribas Securities Services a été mandatée
pour assurer la conservation globale de l’ensemble
des actifs d’assurance non-vie et vie du groupe Maif.
Ce contrat, portant sur 13 milliards d’euros d’actifs,
permet à BNP Paribas de s’affirmer davantage
sur le marché des services titres. Premier assureur
français du monde de l’éducation et de la culture,
la Maif inscrit sa stratégie dans la durée et place
le développement durable au cœur de son action,
tout comme BNP Paribas.
BNP Paribas rachète 51 %
de BNL Vita à Unipol à travers Cardif
À travers sa filiale italienne
Cardif Assicurazioni,
BNP Paribas vient de signer
un accord avec l’assureur
Unipol pour racheter sa part de 51 % dans leur
coentreprise de bancassurance BNL Vita. Le Groupe
détient désormais 100 % du capital. Fondée en 1987,
cette société est le 6e acteur du marché de la
bancassurance en Italie et distribue ses produits
d’assurance-vie à travers le réseau d’agences de BNL,
la banque italienne du Groupe.
création de Bank of the West
Wealth Management
L’activité
Banque Privée
de Bank of the
West, filiale
du Groupe aux États-Unis, a appliqué le modèle Wealth
Management pour créer Bank of the West Wealth
Management. Ce modèle, basé sur la prise en charge
globale des besoins des clients, permettra au Groupe
de développer son activité Banque Privée en proposant
des solutions adaptées en gestion de patrimoine.
Vente majeure pour BNP Paribas
Real Estate France et Allemagne
Les équipes française et allemande de BNP Paribas
Real Estate ont conclu la vente d’un centre de traitement
de données d’une valeur de 135 millions d’euros.
Le bâtiment (11 000 m²), dont la livraison est prévue
pour octobre 2012, sera situé à Pantin, en région
parisienne. Equinix, l’acquéreur, est l’un des principaux
clients de BNP Paribas Real Estate Allemagne. Ce projet
international prouve une fois de plus l’importance et
l’efficacité du réseau pour fournir des solutions globales
d’immobilier aux principaux clients du Groupe.
■ ORPORATE & INVESTMENT BANKING
C
BNP Paribas Vietnam
partenaire de Sacombank
BNP Paribas Vietnam a signé un contrat de cash
management avec Sacombank afin d’agrandir sa palette
d’offres de cash management au Vietnam. Une étape
d’importance pour BNP Paribas au Vietnam car il s’agit
du premier partenariat en cash management avec
une banque locale. Cet accord de services fait partie de
la stratégie pan asiatique de CIB en matière de produits
de flux au même titre que des contrats similaires signés
en Chine, en Inde, en Corée du Sud et en Thaïlande.
CIB conseille une opération
avec un constructeur chinois
BNP Paribas a agi en tant qu’unique Financial Advisor
(“Conseiller financier”) de Baha Mar Resort Ltd et China
State Construction Engineering Corp (CSCEC) dans le
financement du développement d’un complexe hôtelier
aux Bahamas par le biais d’un financement de projet d’un
montant de 2,45 milliards de dollars US. Dès la première
année d’exploitation, ce resort contribuera à l’économie
bahaméenne de manière substantielle. Cette transaction
démontre la capacité de Structured Finance en Chine à
entreprendre de complexes missions de conseil transpays
pour ses clients tout en renforçant sa collaboration avec
les acteurs financiers du marché asiatique.
Lancement de BNP Paribas Malaysia Berhad
BNP Paribas Malaysia Berhad, la nouvelle banque
commerciale de BNP Paribas en Malaisie, a débuté
ses opérations le 1er juin dernier. Le Groupe est désormais
en mesure de proposer toute la gamme de ses produits
et services en Malaisie. BNP Paribas Malaysia Berhad
permet ainsi à BNP Paribas de servir les clients malaisiens
au mieux ainsi que les firmes multinationales étrangères,
une des cibles clés de la Banque.
Zoom sur
le Journal téléphoné
de BNP Paribas
0 800 666 777
BNP Paribas en Actions
Le Numéro Vert pour en savoir plus !
Cours de Bourse en direct et son évolution…
Le carnet de l’actionnaire… Des actualités…
Les visites, les formations et les conférences
qui vous sont réservées… Des interviews.
EXCLUSIVEMENT POUR LES MEMBRES
DU CERCLE BNP Paribas !
données financières et boursières
06
■ l’action BNP Paribas
Du 31 décembre 2008 au
11 août 2011 (indices rebasés
sur le cours de l’action)
En euros
65
BNP PARIBAS
CAC 40
DJ STOXX BANKS
DJ EURO STOXX BANKS
Source Datastream - du 31/12/2008 au 11/08/2011.
:
55
45
35
25
■ Du 31 décembre 2008 au 11 août
2011, le cours de l’action a augmenté
de 21,50 %, à comparer à une
baisse de – 3,99 % pour le CAC 40,
de – 23,41 % pour le
DJ Euro Stoxx Banks (indice
des valeurs bancaires de la zone
euro) et de – 5,05 % pour le
DJ Stoxx Banks (valeurs bancaires
européennes).
■ Depuis le début de 2011, le titre
BNP Paribas (35,72 euros au 11 août
2011) s’est replié de – 24,97 %,
soit une évolution moins favorable
que celle du CAC 40 (– 18,80 %) mais
supérieure à celle du DJ Stoxx Banks
(– 26,92 %) et, surtout, du
DJ Euro Stoxx Banks (– 29,69 %).
L’ensemble des banques,
particulièrement celles composant
ce dernier indice, ont en effet été
affectées à partir du début de l’été
par des craintes liées aux dettes
de certains États de la zone euro ;
ce phénomène a été amplifié
au mois d’août par une série de
rumeurs, dénuées de tout fondement
comme l’ont démontré les autorités
compétentes, visant aussi bien
certaines banques que des États ou
encore l’ensemble de la zone euro.
31/07/11
30/06/11
31/05/11
30/04/11
31/03/11
28/02/11
31/01/11
31/12/10
30/11/10
31/10/10
30/09/10
31/08/10
31/07/10
30/06/10
31/05/10
30/04/10
31/03/10
28/02/10
31/01/10
31/12/09
30/11/09
31/10/09
30/09/09
31/08/09
31/07/09
30/06/09
31/05/09
30/04/09
31/03/09
28/02/09
31/01/09
31/12/08
15
■ Les notations du Groupe
Notation à long-terme août 2011.
AA
AA-
➜ Standard & Poor’s
➜ Fitch Ratings
Une des six banques les plus solides du monde.
Standard & Poor’s : comparaison des notations (août 2011)
AAA Rabobank
AA
BNP Paribas I Banco Santander I Wells Fargo NA I BBVA I
HSBC Bank Plc
AA- Barclays Bank Plc I JP Morgan Chase Bank
A+ of America NA I Crédit Agricole I Deutsche Bank I Société Générale I UBS I
Bank
Citibank NA I Crédit Suisse I Intesa Sanpaolo I RBS Plc
■ Le capital
Répartition du capital de BNP Paribas au 30 juin 2011.
Divers et non identifiés
3,7 %
sfpi (1)
10,7 %
axa
5,1 %
Grand Duché de Luxembourg
Salariés
Actionnaires
individuels
5,5 %
Institutionnels
68,2 %
5,7 %
1,1 %
dont :
• FCPE (2) Groupe : 4,2 %
• détention directe : 1,5 %
dont :
• Europe : 42,2 %
• hors d’Europe : 26,0 %
1. Société fédérale de participations et d’investissement : société anonyme d’intérêt public agissant
pour le compte de l’État belge – 2. Fonds commun de placement entreprise.
07
■ glossaire
■ ’opinion des analystes
L
VENDRE
(3)
CONSERVER
(2)
ACHETER
(1)
1) Accumuler/Renforcer/
Achat/Strong Buy/Liste
recommandée : 29 analystes
2) Conserver/Neutre : 8
3) Vendre/Alléger : 1
Consensus au 9 août 2011, d’après les recommandations
de 38 bureaux d’analystes.
■ JP Morgan - Overweight : « De solides profits opérationnels
qui démontrent la résistance du Groupe dans un environnement
exigeant. » (4 août)
■ Crédit Suisse - Outperform : « Des résultats qui illustrent
l’avantage de la diversification des revenus. » (4 août)
■ Nomura - Buy : « Résistance des résultats. » (4 août)
■ Natixis - Buy : « Des résultats qui confirment les solides
fondamentaux du Groupe et accroissent son profil défensif. » (4 août)
■ Keefe, Bruyette & Woods - Market Perform :
« De solides résultats opérationnels. » (4 août)
■ Morgan Stanley - Overweight : « BNP Paribas demeure
un des investissements les plus sûrs de l’Eurozone. » (4 août)
■ Standard & Poor’s - Buy : « Un Groupe bien géré. » (4 août)
■ ÉSULTATS DU 1er SEMESTRE 2011
R
1er sem.
2011
1er sem.
2010
1er sem. 2011
/ 1er sem. 2010
1er sem. 2011 /
1er sem. 2010*
22 666
22 704
– 0,2 %
+ 0,7 %
– 13 330
– 13 010
+ 2,5 %
+ 3,6 %
Résultat brut
d’exploitation
9 336
9 694
– 3,7 %
– 3,1 %
Coût du risque
– 2 269
– 2 418
– 6,2 %
– 6,0 %
7 067
7 276
-2,9 %
– 2,2 %
310
240
+ 29,2 %
+ 138,9 %
7 377
7 516
– 1,8 %
– 0,3 %
– 2 131
– 2 436
– 12,5 %
Intérêts minoritaires
– 502
– 692
– 27,5 %
Résultat net part
du Groupe
4 744
4 388
+ 8,1 %
Coefficient
d’exploitation
58,8 %
57,3 %
+ 1,5 pt
ROE annualisé
après impôt
13,8 %
13,7 %
+ 0,1 pt
En millions d’euros
Produit net bancaire
Frais de gestion
Résultat d’exploitation
Éléments hors
exploitation
Résultat avant impôt
Impôt
+ 1,6 pt
* À périmètre et taux de change constants.
n BancWest : filiale de Banque de Détail œuvrant
dans l’ouest des États-Unis.
n BGL BNP Paribas : Banque générale
du Luxembourg.
n BDDF (Banque de Détail en France) : le réseau
de points de vente de BNP Paribas en France.
n BNL bc : la banque de réseau acquise en 2006
en Italie.
n BNP Paribas Fortis : la banque de réseau
acquise en 2009 en Belgique.
n BNP Paribas Real Estate : entité de Investment
Solutions œuvrant dans le domaine immobilier
(promotion, gestion, transaction, conseil…).
n BNP Paribas Securities Services (BP2S) :
le métier-titres (conservation, règlementlivraison…) de BNP Paribas, entre autres
en charge de la gestion au nominatif.
n Cardif : marque commerciale de BNP Paribas
Assurance.
n Cetelem : entité de BNP Paribas leader
européen du crédit à la consommation.
n CIB : Corporate & Investment Banking.
Dénomination du pôle regroupant les activités
de banque de financement et d’investissement.
n Coefficient d’exploitation : frais généraux/
produit net bancaire ; ce rapport mesure l’efficacité
opérationnelle, qui est d’autant plus forte que
ce coefficient est faible.
n CORE TIER 1 : ratio de solvabilité ne prenant
en compte que les fonds propres constitués du
capital social ainsi que des primes et réserves,
à l’exclusion de tout “hybride”. Parfois dénommé
aussi “Common Equity Tier 1”.
n Dette souveraine : dette émise ou garantie
par un État (ou parfois une banque centrale).
n Findomestic : filiale de BNP Paribas Personal
Finance, leader du crédit à la consommation en Italie.
n Investment Solutions (IS) : pôle d’activités
regroupant la Banque Privée, la gestion d’actifs
et les services liés.
n Personal Finance : entité regroupant les
activités de crédit à la consommation de Cetelem
et celles de crédit immobilier exercées par l’UCB.
n PNB (Produit net bancaire) : l’équivalent
du chiffre d’affaires pour une banque.
n Point de base (pb ou bp pour “basis point”) :
un centième de pour-cent, ou 0,01 %.
n Retail Banking : pôle regroupant l’ensemble
des activités de Banque de Détail.
n ROE (Return On Equity) : ratio de rentabilité
des fonds propres. Il mesure le rapport entre le
bénéfice net consolidé part du Groupe et les fonds
propres consolidés hors intérêts minoritaires.
n TEB : Türk Ekonomi Bankası, filiale de Banque
de Détail de BNP Paribas en Turquie.
n TIER 1 : un quotient qui mesure la solvabilité
d’une banque, avec :
• au numérateur, les “fonds propres durs”
(capital social, primes et réserves, emprunts
obligataires assimilés…)
• au dénominateur, les “actifs moyens pondérés”,
c’est-à-dire les montants des engagements
accordés, affectés d’un coefficient par type
d’encours, d’autant plus élevé que cette nature
d’engagement est risquée.
n UCB (Union de crédit pour le bâtiment) :
filiale de BNP Paribas spécialisée dans le crédit
immobilier pour les particuliers.
n Ukrasibbank : filiale de Banque de Détail
de BNP Paribas en Ukraine.
infos pratiques
n FOCUS sur le nominatif PUR
➜ Des prestations attractives
• Gratuité des droits de garde (1) (2).
• nvitation systématique à l’Assemblée générale,
I
sans nécessité d’établissement d’une attestation de participation ; possibilité de recevoir
par courrier électronique les documents de
participation aux Assemblées générales.
• xpédition automatique de toutes les
E
publications destinées aux actionnaires de
BNP Paribas.
➜ Des conditions étudiées
•
Un commissionnement préférentiel de
0,65 % HT du montant brut de la négociation
jusqu’à 90 000 euros, avec un minimum par
transaction de 6,10 euros HT.
• égressif pour les négociations de montants
D
supérieurs.
• Sans autres frais.
• e remboursement, dans la limite de
L
35 euros et sur production de la présente
lettre, des éventuels frais de transfert qui
pourraient être perçus par votre intermédiaire financier actuel.
➜ Des communications facilitées…
(appel gratuit)
•
Un
– de l’étranger : +33 (0)1 4014 8037 – pour
tout renseignement et pour vos négociations.
• Un numéro de télécopie : 01 55 77 34 17.
• es ordres acheminés le jour même en
D
Bourse de Paris s’ils sont reçus avant 16 h 00.
… et sécurisées grâce à un contrat de prestations boursières et à un numéro de code
confidentiel.
➜ Spécial Internet
Un site “PlanetShares” (https://planetshares.
bnpparibas.com) est à la disposition des actionnaires de la Banque. Entièrement sécurisé, il
vous permet, grâce à un code d’accès doublé
d’un mot de passe, de consulter vos avoirs (et
leur historique) en actions BNP Paribas inscrites sous la forme du nominatif pur ainsi que
de transmettre et suivre vos ordres de Bourse.
Pour faire transférer vos actions
bnp paribas au nominatif pur, adressez-vous vite à votre intermédiaire
financier ou renseignez-vous au
(appel gratuit).
(1) Les titres inscrits sous la forme du nominatif pur
ne supportent pas de droits de garde. Toutefois, pour
vos actions BNP Paribas comptabilisées sur un PEA
(plan d’épargne en actions) chez un intermédiaire,
celui-ci peut être amené à prélever des frais imputables
aux charges de sa propre gestion.
(2) Les actionnaires dont les actions BNP Paribas
sont déposées dans une de nos Agences BNP Paribas, Fortis,
BNL, ou chez Cortal Consors, ne supportent pas de droits
de garde pour ces titres.
n l’agenda des actionnaires (1)
➜ 3 novembre 2011 :
chiffres du 3e trimestre
et des neuf premiers mois
de 2011.
➜ 23 mai 2012 :
Assemblée générale
statuant sur les comptes
de l’exercice 2011.
➜ 18 et 19 novembre 2011 :
salon Actionaria.
➜ 2 août 2012 :
publication des résultats
du 1er semestre 2012.
➜ 15 février 2012 :
publication des résultats
annuels 2011.
➜ 4 mai 2012 :
publication des résultats
du 1er trimestre 2012.
➜ 7 novembre 2012 :
chiffres du 3e trimestre
et des neuf premiers mois
de 2012.
1. Sous réserve de modifications ultérieures.
n contacts actionnaires
Vous êtes actionnaire : BNP Paribas souhaite vous fournir des informations
complètes, rapides et claires sur ses activités et ses résultats. Pour établir
un dialogue simple entre nous, cinq possibilités vous sont offertes.
➜ Avec les conseillers, dans tous les points de vente du groupe BNP Paribas.
➜ En écrivant au service qui vous est réservé : BNP Paribas Actionnariat
individuel, 3, rue d’Antin 75002 Paris. Fax : 01 42 98 21 22.
➜ Par téléphone : 01 40 14 63 58 ou 01 42 98 21 61.
Pour les manifestations reprises dans La vie du Cercle
ou pour accéder au journal téléphoné “BNP Paribas en actions”,
composez le
.
➜ En vous connectant à notre site : http://invest.BNP Paribas.com,
au sein duquel ont été aménagés des espaces spécialement dédiés
aux actionnaires individuels.
➜ Si vos titres sont inscrits en nominatif pur, un Numéro Vert
(appel gratuit) est mis à votre disposition pour tout renseignement
comme pour vos transactions :
.
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l’information financière sur BNP Paribas !
Connectez-vous sur notre site
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financière” dans la rubrique “Services”
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Le Cercle des actionnaires BNP Paribas est édité par BNP Paribas/Finance Développement Groupe - 16, bd des Italiens, 75450 Paris
Cedex 09. Directeur de la publication : Philippe Bordenave. Responsable d’édition : Patrice Ménard. Responsable de la fabrication Patrick
:
Fleury. Responsable de l’information financière Béatrice Belorgey. Conception et réalisation
:
:
- Responsable d’édition et
secrétaire de rédaction : Frédérique Pelletier. Maquettiste : L’Embellie. Impression : Imprimerie CFI. Dépôt légal : à parution.
Ce document est imprimé sur du papier certifié.
BNP Paribas - SA au capital de 2 415 479 796 - RCS PARIS B 662 042 449 - ML 14676 - 09/11
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