Document de référence et rapport fi nancier annuel 2014 - BNP PARIBAS106

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2014

3

Résultats consolidés de BNP Paribas

3.1 Résultats consolidés de BNP Paribas

En millions d euros 2014 2013 2014/2013

Produit net bancaire 39 168 38 409 + 2,0 %

Frais de gestion (26 526) (25 968) + 2,1 %

Résultat brut d exploitation 12 642 12 441 + 1,6 %

Coût du risque (3 705) (3 801) - 2,5 %

Coûts relatifs à l accord global avec les autorités des États-Unis (6 000) (798) n.s.

Résultat d exploitation 2 937 7 842 - 62,5 %

Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 408 361 + 13,0 %

Autres éléments hors exploitation (196) 36 n.s.

Éléments hors exploitation 212 397 - 46,6 %

Résultat avant impôt 3 149 8 239 - 61,8 %

Impôt sur les bénéfi ces (2 642) (2 742) - 3,6 %

Intérêts minoritaires (350) (679) - 48,5 %

Résultat net part du Groupe 157 4 818 - 96,7 %

Coeffi cient d exploitation 67,7 % 67,6 % + 0,1 pt

BONNE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE MAIS IMPACT SIGNIFICATIF DES ÉLÉMENTS EXCEPTIONNELS EN 2014

Les résultats du Groupe enregistrent cette année l impact négatif d importants éléments exceptionnels. Hors ces éléments, le Groupe réalise une bonne performance opérationnelle grâce à son modèle diversifi é et à la confi ance de ses clients institutionnels, entreprises et particuliers. Le Groupe réalise par ailleurs cette année trois opérations de croissance externe ciblée avec le rachat des 50 % non encore détenus dans LaSer, ainsi que les acquisitions de Bank BGZ en Pologne et de DAB Bank en Allemagne.

Le produit net bancaire s élève à 39 168 millions d euros, en hausse de 2,0 % par rapport à 2013. Il intègre des éléments exceptionnels pour un total de -324 millions d euros (+147 millions d euros en 2013) : la réévaluation de dette propre (« OCA ») et du risque de crédit propre inclus dans les dérivés (« DVA ») pour -459 millions d euros, l introduction de la « Funding Valuation Adjustment » (FVA) en Fixed Income pour -166 millions d euros et une plus-value nette sur des cessions de titres exceptionnelles pour +301 millions d euros. Hors éléments exceptionnels, le produit net bancaire augmente de 3,2 %.

Les revenus des pôles opérationnels augmentent de 1,9 %(1) par rapport à 2013, avec notamment une très bonne performance des métiers spécialisés. Le produit net bancaire est en hausse dans tous les pôles: + 2,0 %(2) pour Retail Banking(3), + 3,7 %(2) pour Investment Solutions et + 2,1 %(1) pour Corporate and Investment Banking.

Les frais de gestion, à 26 526 millions d euros, sont en augmentation de 2,1 %. Ils incluent l impact exceptionnel des coûts de transformation de « Simple & Effi cient » pour 717 millions d euros (661 millions d euros en 2013).

Les frais de gestion des pôles opérationnels sont en hausse de 1,7 %(2). L augmentation liée aux plans de développement est compensée par les effets de Simple & Effi cient. Les frais de gestion progressent de 1,2 %(2)

pour Retail Banking(3), de 2,9 %(2) pour Investment Solutions et de 2,2 %(2) pour CIB.

Le résultat brut d exploitation est en hausse de 1,6 % (+ 5,6 % hors éléments exceptionnels) à 12 642 millions d euros. Il progresse de 2,2 %(1) pour les pôles opérationnels.

(1) À périmètre et change constants, hors éléments exceptionnels.

(2) À périmètre et change constants.

(3) Intégrant 100 % des Banques Privées des réseaux domestiques, de BancWest et de TEB (hors effet PEL/CEL).

Pour assurer la comparabilité avec les résultats de 2014, les résultats de 2013 sont retraités pro forma avec le groupe TEB consolidé en intégration globale tout au long de 2013. Le passage entre TEB en mise en équivalence et TEB en intégration globale est présenté en fin de section 3.2 Résultats par pôle/métier.