Document de référence et rapport fi nancier annuel 2014 - BNP PARIBAS122

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2014

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Bilan

et ne sont pas destinés, lorsqu ils sont à revenu fi xe, à être détenus jusqu à l échéance. Ces actifs sont évalués en valeur de marché ou assimilée par capitaux propres à chaque date d établissement d un bilan.

Les actifs disponibles à la vente progressent de 53,2 milliards d euros entre le 31 décembre 2013 et le 31 décembre 2014, s élevant (nets de provisions) à 252,3 milliards d euros.

Les provisions des actifs financiers disponibles à la vente sont en diminution de 17 % (3,0 milliards d euros au 31 décembre 2014 contre 3,7 milliards d euros au 31 décembre 2013). Le Groupe détermine les provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente à chaque date d établissement d un bilan. Les actifs fi nanciers disponibles à la vente présentent une plus-value latente de 19,6 milliards d euros au 31 décembre 2014, contre une plus-value latente de 10,0 milliards d euros au 31 décembre 2013, essentiellement due à la hausse des cours des titres à revenu fi xe cotés liée à la hausse des marchés obligataires. Cette évolution de 9,6 milliards d euros s explique donc par la variation des gains nets latents sur les titres à revenu fi xe à hauteur de 9,9 milliards d euros et sur les titres à revenu variable à hauteur de -0,3 milliard d euros.

ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS JUSQU À L ÉCHÉANCE Les actifs fi nanciers détenus jusqu à l échéance correspondent aux titres à revenu fi xe ou déterminable et à échéance fi xe, que le Groupe a l intention et la capacité de détenir jusqu à leur échéance. Ils sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d intérêt effectif. Ils sont présentés en deux sous-catégories : obligations d État et bons du Trésor, et autres titres à revenu fi xe.

Les actifs fi nanciers détenus jusqu à l échéance s élèvent à 9,0 milliards d euros au 31 décembre 2014 contre 9,9 milliards au 31 décembre 2013, en baisse de 9 %, s expliquant principalement par le remboursement de titres arrivés à échéance.

COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS Les comptes de régularisation et actifs divers sont répartis entre : dépôts de garantie versés et cautionnements constitués, comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres, comptes d encaissement, part des réassureurs dans les provisions techniques, produits à recevoir et charges comptabilisées d avance, autres débiteurs et actifs divers.

Les comptes de régularisation et actifs divers s élèvent à 110,1 milliards d euros au 31 décembre 2014 contre 88,7 milliards d euros au 31 décembre 2013, en augmentation de 24 %. Cette évolution est essentiellement liée aux dépôts de garantie versés et cautionnements constitués (en augmentation de 24,8 milliards d euros soit +60 %). Cette augmentation est partiellement compensée par une diminution des comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres de 6,0 milliards d euros soit - 32 %. L ensemble des autres comptes de régularisation actif augmente de 2,6 milliards d euros soit + 9 %.

CAISSE, BANQUES CENTRALES Les comptes de caisse et banques centrales s élèvent à 117,5 milliards d euros au 31 décembre 2014 en hausse de 17 % par rapport au 31 décembre 2013 (100,8 milliards d euros).

PASSIF (HORS CAPITAUX PROPRES)

GÉNÉRAL Le passif consolidé (hors capitaux propres) du Groupe BNP Paribas s élève à 1 984,1 milliards d euros au 31 décembre 2014, en augmentation de 15 % par rapport au 31 décembre 2013 (1 719,6 milliards d euros). Les principaux éléments de passif du Groupe regroupent les instruments fi nanciers en valeur de marché ou de modèle par résultat, les dettes envers la clientèle et envers les établissements de crédit, les dettes représentées par un titre, les comptes de régularisation et passifs divers et les provisions techniques des sociétés d assurance, qui, pris dans leur ensemble, représentent 97 % du total du passif hors capitaux propres au 31 décembre 2014 (98 % au 31 décembre 2013). L augmentation de 15 % par rapport au 31 décembre 2013 résulte principalement de la hausse :

■ des instruments financiers en valeur de marché par résultat de 20 % ;

■ des dettes envers les établissements de crédit de 7 % (+5,8 milliards d euros à 90,4 milliards d euros au 31 décembre 2014) ;

■ et des dettes envers la clientèle de 16 % (+88 milliards d euros à 641,5 milliards d euros au 31 décembre 2014).

INSTRUMENTS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHÉ OU DE MODÈLE PAR RÉSULTAT Le portefeuille de négoce se compose principalement d opérations de ventes de titres empruntés, d opérations de pension et d instruments fi nanciers dérivés. Les passifs fi nanciers valorisés sur option en valeur de marché ou de modèle par résultat enregistrent principalement des émissions originées et structurées pour le compte de la clientèle dont les risques et la couverture sont gérés dans un même ensemble. Ces émissions recèlent des dérivés incorporés signifi catifs dont les variations de valeur sont neutralisées par celles des instruments dérivés de couverture.

Le total des instruments fi nanciers en valeur de marché ou de modèle par résultat augmente de 20 % par rapport au 31 décembre 2013, en lien principalement avec l augmentation de la valeur de remplacement des instruments fi nanciers dérivés de 36 % (+108,8 milliards d euros à 410,2 milliards d euros au 31 décembre 2014), particulièrement sensible pour les instruments dérivés de taux (280,3 milliards d euros au 31 décembre 2014, en hausse de 38 % par rapport au 31 décembre 2013).