Document de référence et rapport fi nancier annuel 2014 - BNP PARIBAS 173

4ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2014

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Notes annexes aux é tats fi nanciers

En millions d euros, au

31 décembre 2014 31 décembre 2013(1)

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Instruments dérivés de taux 295 651 280 311 216 835 202 600

Instruments dérivés de change 57 211 62 823 32 310 36 353

Instruments dérivés de crédit 18 425 18 054 18 494 18 167

Instruments dérivés sur actions 33 112 41 838 34 809 41 162

Autres instruments dérivés 8 099 7 224 3 307 3 157

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 412 498 410 250 305 755 301 439

(1) Données retraitées par application des normes IFRS 10 et 11 et de l amendement à la norme IAS 32 (cf. notes 1.a et 2).

Le tableau ci-après présente les montants notionnels des instruments fi nanciers dérivés classés en portefeuille de transaction. Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu une

indication de volume de l activité du Groupe sur les marchés d instruments fi nanciers et ne refl ète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

En millions d euros, au

31 décembre 2014 31 décembre 2013(1)

Marchés organisés(2) Gré à gré Total

Marchés organisés(2) Gré à gré Total

Instruments dérivés de taux 20 042 832 13 000 642 33 043 474 23 588 262 11 380 138 34 968 400

Instruments dérivés de change 28 833 3 443 439 3 472 272 19 533 2 557 322 2 576 855

Instruments dérivés de crédit 47 537 1 752 947 1 800 484 55 591 1 870 305 1 925 896

Instruments dérivés sur actions 773 280 643 631 1 416 911 1 185 689 582 365 1 768 054

Autres instruments dérivés 89 464 79 431 168 895 73 799 59 647 133 446

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 20 981 946 18 920 090 39 902 036 24 922 874 16 449 777 41 372 651

(1) Données retraitées par application des normes IFRS 10 et 11 et de l amendement à la norme IAS 32 (cf. note 1.a et 2). (2) Les instruments fi nanciers négociés sur les marchés organisés sont essentiellement traités avec des chambres de compensation.

5.b INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS À USAGE DE COUVERTURE

Le tableau suivant présente les valeurs de marché des instruments fi nanciers dérivés utilisés à des fi ns de couverture.

En millions d euros, au

31 décembre 2014 31 décembre 2013(1)

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Couverture de valeur 15 976 19 326 6 035 10 548

Instruments dérivés de taux 15 976 19 321 6 035 10 536

Instruments dérivés de change 5 12

Couverture de résultats futurs 3 704 3 664 2 280 1 580

Instruments dérivés de taux 3 607 3 555 2 117 1 484

Instruments dérivés de change 71 102 81 96

Autres instruments dérivés 26 7 82

Couverture des investissements nets en devises 86 3 53 11

Instruments dérivés de change 86 3 53 11

DÉRIVÉS UTILISÉS EN COUVERTURE 19 766 22 993 8 368 12 139

(1) Données retraitées par application des normes IFRS 10 et 11 et de l amendement à la norme IAS 32 (cf. note 1.a et 2).

Le montant total des notionnels des instruments dérivés utilisés en couverture s établit à 920 215 millions d euros au 31 décembre 2014 contre 786 150 millions d euros au 31 décembre 2013.