Document de référence et rapport fi nancier annuel 2014 - BNP PARIBAS184

4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2014

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Notes annexes aux é tats fi nanciers

Marge différée sur les instruments financiers valorisés avec des techniques développées par l entreprise et fondées sur des paramètres pour partie non observables sur les marchés actifs

La marge non enregistrée en résultat au jour de la transaction (« Day One Profi t ») couvre le seul périmètre des activités de marché éligibles au Niveau 3.

Elle est déterminée après constitution des ajustements additionnels de valorisation pour incertitude tels que décrits précédemment, et reprise en résultat sur la durée anticipée d inobservabilité des paramètres. Le montant non encore amorti est inscrit au bilan dans la rubrique « Instruments financiers en valeur de marché par résultat », en déduction de la valeur de marché des opérations complexes concernées.

En millions d euros Marge différée au 31 décembre 2013

Marge différée sur les transactions de

l exercice

Marge comptabilisée en résultat au cours de

l exercice Marge différée au 31 décembre 2014

Instruments dérivés de taux 193 123 (68) 248

Instruments dérivés de crédit 177 83 (91) 169

Instruments dérivés sur actions 244 261 (189) 316

Autres instruments dérivés 18 20 (20) 18

Instruments fi nanciers dérivés 632 487 (368) 751

5.e RECLASSIFICATION D INSTRUMENTS FINANCIERS INITIALEMENT COMPTABILISÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT À DES FINS DE TRANSACTION OU EN ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE

Les amendements aux normes IAS 39 et IFRS 7 adoptés par l Union européenne le 15 octobre 2008 permettent de reclasser les instruments initialement détenus à des fi ns de transaction ou disponibles à la vente au sein de portefeuilles de crédit à la clientèle ou de titres disponibles à la vente.

En millions d euros, au Date de

reclassement

31 décembre 2014 31 décembre 2013(1)

Valeur au bilan

Valeur de marché ou de

modèle Valeur au

bilan

Valeur de marché ou de

modèle

Opérations structurées et autres titres à revenus fixes en provenance du portefeuille d actifs disponibles à la vente 700 869 944 1 086

dont titres souverains portugais 30 juin 2011 419 495 623 696

dont titres souverains irlandais 30 juin 2011 223 314 215 289

dont opérations structurées et autres titres à revenus fi xes 30 juin 2009 58 60 106 101

Opérations structurées et autres titres à revenus fixes en provenance du portefeuille de transaction

1er octobre 2008/ 30 juin 2009 1 979 1 970 2 369 2 341

(1) Données retraitées par application des normes IFRS 10 et 11 et de l amendement à la norme IAS 32 (cf. notes 1.a et 2).

Si les reclassements n avaient pas été réalisés, le résultat net 2014 n aurait pas été significativement différent, comme celui de 2013. De même, les variations de valeur comptabilisées directement en

capitaux propres n auraient pas été signifi cativement différentes en 2014 et en 2013.