Document de référence et rapport fi nancier annuel 2014 - BNP PARIBAS 327

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

5

Risque de marché

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS (HORS RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS)

➤ TABLEAU N° 50 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE MARCHÉ

En millions d euros

Actifs pondérés Exigences de fonds propres

31 décembre 2014

Bâle 3 (plein)

31 décembre 2013

Bâle 3 (plein) Variation

31 décembre 2013

Bâle 2.5

31 décembre 2014

Bâle 3 (plein)

31 décembre 2013

Bâle 3 (plein) Variation

31 décembre 2013

Bâle 2.5

Modèle Interne 18 341 28 637 (10 296) 28 637 1 467 2 291 (824) 2 291

VaR 5 209 6 346 (1 137) 6 346 417 508 (91) 508

VaR Stressée 8 967 14 889 (5 921) 14 889 717 1 191 (474) 1 191

Mesure relative au risque additionnel de défaut et de migration (IRC) 3 228 6 007 (2 779) 6 007 258 480 (222) 480

Mesure globale des risques relative au portefeuille de corrélation (CRM) 937 1 395 (459) 1 395 75 112 (37) 112

Approche Standard 1 342 1 751 (409) 1 751 107 140 (33) 140

Positions de titrisation du portefeuille de négociation 674 820 (146) 820 54 66 (12) 66

RISQUE DE MARCHÉ 20 357 31 208 (10 851) 31 208 1 628 2 497 (869) 2 497

Le risque de marché traité en approche standard correspond au risque de marché de quelques entités du Groupe non couvertes par les modèles internes. Le risque de change est déterminé selon l approche standard pour le portefeuille bancaire (v oir partie Risque de marché relatif aux activités bancaires de la section 5.7).

Les actifs pondérés du risque de participations en actions sont présentés dans la partie Risque de marché relatif aux activités bancaires de la section 5.7.

➤ TABLEAU N° 51 : VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE MARCHÉ PAR TYPE D EFFETS

En millions d euros

31 décembre 2013

Type d effets

Total variation

31 décembre 2014

Bâle 3 Impact

Bâle 3(*) Change Volume Paramètres Périmètre Méthode AutresBâle 2.5

Actifs pondérés - Risque de marché 31 208 - - (8 284) (977) (248) (1 327) (15) (10 851) 20 357

(*) En date de première application.

Le risque de marché est en baisse de 11 milliards d euros en lien avec la baisse de 4 milliards d euros sur la VaR stressée et de 2 milliards d euros sur l IRC.