Document de référence et rapport fi nancier annuel 2014 - BNP PARIBAS334

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

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Risque de marché

Positions de titrisation du portefeuille de négoce hors portefeuille de corrélation

Pour les positions de titrisation classées comptablement dans la catégorie « Valeur de marché par résultat », les variations de valeur de marché, hors intérêts courus des titres à revenu fi xe, sont enregistrées sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments fi nanciers à la valeur de marché par résultat » du compte de résultat.

Pour les positions ABS qui se trouvent en dehors du portefeuille de corrélation, la méthode standard s applique (comme pour le portefeuille bancaire). Les besoins en capital correspondent par conséquent à la pondération appliquée aux actifs pondérés, qui est déterminée par la note externe de l actif. Les calculs des exigences de fonds propres sont déterminés à partir de la deuxième plus mauvaise note des trois agences de notation.

➤ TABLEAU N° 56 : POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCE HORS PORTEFEUILLE DE CORRÉLATION PAR CATÉGORIE D ACTIF

En millions d euros Positions de titrisation conservées ou acquises (EAD)

Type d actif

31 décembre 2014 31 décembre 2013

Positions courtes Positions longues Positions courtes Positions longues

Biens immobiliers résidentiels 516 405

Prêts à la consommation 3 4

Créances sur cartes de crédit 33 23

Prêts à des entreprises 38 241

Biens immobiliers commerciaux 58 35

Location-fi nancement 124 57

Autres actifs 72 55

TOTAL BILAN 844 820

Prêts à des entreprises 222

Autres actifs 21 58 1

TOTAL HORS-BILAN 21 222 58 1

TOTAL 21 1 066 58 821

➤ TABLEAU N° 57 : QUALITÉ DES POSITIONS DE TITRISATION DU PORTEFEUILLE DE NÉGOCE HORS PORTEFEUILLE DE CORRÉLATION

En millions d euros Positions de titrisation conservées ou acquises (EAD)

Type de tranche

31 décembre 2014 31 décembre 2013

Positions courtes Positions longues Positions courtes Positions longues

Tranche avec le rang le plus élevé 821 577

Tranche mezzanine 241 207

Tranche de première perte 21 4 58 37

TOTAL 21 1 066 58 821