Document de référence et rapport fi nancier annuel 2014 - BNP PARIBAS 367

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES

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Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilité fi nancière

EXPOSITIONS AUX ABS ET CDOS IMMOBILIERS

➤ PORTEFEUILLE BANCAIRE ET PORTEFEUILLE DE TRANSACTION

En milliards d euros

31 décembre 2013 31 décembre 2014

Net exposure Gross exposure(*) Allowances Net exposure

TOTAL RMBS 2,7 3,0 ( 0,1) 2,9

US 0,0 0,0 (0,0) 0,0

Subprime - -

Mid-prime - -

Alt-A - -

Prime(**) 0,0 0,0 (0,0) 0,0

UK 1,0 1,1 (0,0) 1,0

Conforming 0,1 0,2 - 0,2

Non conforming 0,9 0,9 (0,0) 0,9

Spain 0,7 1,1 (0,0) 1,0

The Netherlands 0,3 0,3 (0,0) 0,3

Other countries 0,6 0,6 (0,0) 0,6

TOTAL CMBS 1,1 0,8 (0,0 ) 0,7

US 0,6 0,4 (0,0) 0,4

Non US 0,5 0,4 (0,0) 0,3

TOTAL CDOs (cash and synthetic) 0,6 0,4 (0,0) 0,4

RMBS 0,4 0,4 (0,0) 0,4

US 0,0 0,0 - 0,0

Non US 0,4 0,4 (0,0) 0,4

CMBS 0,1 0,0 (0,0) 0,0

CDO of TRUPs 0,0 - - -

Total 4,3 4,2 (-0,2) 4,0

o/w Trading Book 0,5 - - 0,6

TOTAL SUBPRIME, ALT-A, US CMBS AND RELATED CDOS 0,6 0,4 (0,0) 0,4

(*) Entry price + accrued interests amortisation. (**) Excluding Government Sponsored Entity backed securities.

Au 31 décembre 2014, l exposition nette aux ABS et CDOs immobiliers du portefeuille bancaire, à 4 milliards d euros, est en baisse par rapport au 31 décembre 2013 (- 0,3 milliard d euros). 62 % des actifs du portefeuille bancaire sont notés A ou plus(1).

Les actifs sont comptabilisés au coût amorti, les provisions nécessaires étant effectuées en cas de dépréciation durable.

(1) Sur la base de la note la plus basse entre S&P, Moody s et Fitch.