Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS108

3 ACTIVITÉS ET ÉLÉMENTS COMPTABLES EN 2016

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Résultats par pôle/métier

Le produit net bancaire(1) s élève à 6 401 millions d euros, en baisse de 3,0 % par rapport à 2015. Les revenus d intérêt(1 ) sont en recul de 3,4 % compte tenu de l impact des taux bas persistants. Les commissions(1 ) diminuent pour leur part de 2,4 % (- 1,4 % hors impact d un élément non récurrent) avec une baisse des commissions fi nancières du fait d un contexte de marché défavorable, ces dernières enregistrant cependant une bonne reprise au quatrième trimestre (+ 4,6 % par rapport au quatrième trimestre 2015(2)).

Les frais de gestion(1), à 4 673 millions d euros, sont maîtrisés et n augmentent que de 0,7 % par rapport à 2015 malgré la hausse des taxes et coûts réglementaires.

Le résultat brut d exploitation(1 ) s élève ainsi à 1 728 millions d euros, en baisse de 11,7 % par rapport à l année dernière.

Le coût du risque(1 ) est toujours bas, à 342 millions d euros (343 millions d euros en 2015). Il s élève à 24 points de base des encours de crédit à la clientèle.

Ainsi, après attribution d un tiers du résultat de la Banque Privée en France au métier Wealth Management (pôle International Financial Services), BDDF dégage un résultat avant impôt(3) de 1 251 millions d euros (- 14,2 % par rapport à 2015) du fait d un environnement peu porteur cette année et de l impact des taux bas persistants. Le métier enregistre cependant une bonne reprise de sa dynamique commerciale.

(1) Avec 100 % de la Banque Privée en France (hors effets PEL/CEL).

(2) Hors élément non récurrent.

(3) Hors effets PEL/CEL (- 2 millions d euros en 2016, - 31 millions d euros en 2015).

(4) Avec 100 % de la Banque Privée en Italie.

(5) Coûts de restructuration : 50 millions d euros (20 millions d euros au quatrième trimestre 2015) ; contribution obligatoire pour le sauvetage de 4 banques italiennes : 47 millions d euros (65 millions d euros au quatrième trimestre 2015).

BNL BANCA COMMERCIALE (BNL BC)

En millions d euros 2016 2015 2016/2015

Produit net bancaire 2 972 3 150 - 5,7 %

Frais de gestion (1 885) (1 903) - 0,9 %

Résultat brut d exploitation 1 086 1 247 - 12,9 %

Coût du risque (959) (1 248) - 23,1 %

Résultat d exploitation 127 (2) n.s.

Éléments hors exploitation 0 (1) n.s.

Résultat avant impôt 127 (3) n.s.

Résultat attribuable à Gestion Institutionnelle et Privée (37) (41) - 9,5 %

Résultat avant impôt de BNL bc 90 (44) n.s.

Coeffi cient d exploitation 63,4 % 60,4 % + 3,0 pt

Fonds propres alloués (Md ) 5,7 6,5 - 11,3 %

Incluant 100 % de la Banque Privée en Italie pour les lignes PNB à Résultat avant impôt.

Sur l ensemble de l année 2016, les encours de crédit de BNL bc sont en hausse de 0,5 % par rapport à 2015 avec une reprise progressive des volumes, notamment pour la clientèle des particuliers. Les dépôts augmentent de 12,6 % avec une forte hausse des dépôts à vue. BNL bc réalise une bonne performance en épargne hors-bilan : les encours d assurance-vie progressent de 9,8 % et ceux des OPCVM de 7,2 % par rapport au 31 décembre 2015. BNL bc poursuit le développement de la banque privée avec une collecte nette de 1,2 milliard d euros. Le métier met en œuvre de nouveaux parcours clients comme l application « #Digibiz » qui offre une large gamme de services en ligne à la clientèle d entreprises.

Le produit net bancaire(4) est en recul de 5,7 % par rapport à 2015, à 2 972 millions d euros. Les revenus d intérêt(4 ) sont en baisse de 7,1 % du fait de l environnement de taux bas persistant et de l effet résiduel du repositionnement, fi nalisé en 2016, sur les meilleures clientèles

d entreprises. Les commissions(4 ) sont en baisse de - 2,9 % avec une baisse des commissions fi nancières du fait du contexte de marché défavorable.

Les frais de gestion(4 ), à 1 885 millions d euros, baissent de 0,9 %. Hors impact d éléments non récurrents(5), ils baissent de 1,7 % grâce à l effet des mesures de réduction des coûts.

Le résultat brut d exploitation(4 ) s établit ainsi à 1 086 millions d euros, en recul de 12,9 % par rapport à l année dernière.

Le coût du risque(4 ), à 124 points de base des encours de crédit à la clientèle, baisse de 289 millions d euros par rapport à 2015 avec une amélioration progressive de la qualité du portefeuille de crédit.

Ainsi, après attribution d un tiers du résultat de la Banque Privée en Italie au métier Wealth Management (pôle International Financial Services), BNL bc dégage un résultat avant impôt de 90 millions d euros, en forte amélioration par rapport à 2015 (+ 134 millions d euros).