Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS158

4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2016

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Notes annexes aux états fi nanciers

2.b COMMISSIONS Les produits et charges de commissions relatifs aux instruments fi nanciers qui ne sont pas évalués à la valeur de marché par résultat se sont élevés respectivement à 2 592 millions et 282 millions d euros pour l exercice 2016, contre un produit de 2 975 millions d euros et une charge de 355 millions d euros pour l exercice 2015.

Les produits nets de commissions afférentes aux activités de fi ducie et assimilées qui conduisent le Groupe à détenir ou à placer des actifs au nom de la clientèle, de fi ducies, d institutions de retraite et de prévoyance ou d autres institutions se sont élevés à 2 482 millions d euros pour l exercice 2016, contre 2 539 millions d euros pour l exercice 2015.

2.c GAINS NETS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS ÉVALUÉS EN VALEUR DE MARCHE PAR RÉSULTAT

Les gains nets sur instruments fi nanciers évalués en valeur de marché par résultat recouvrent les éléments de résultat afférents aux instruments fi nanciers gérés au sein d un portefeuille de transaction et aux instruments fi nanciers que le Groupe a désignés comme évaluables en valeur de marché par résultat, y compris les dividendes, et à l exception des revenus et charges d intérêts présentés dans la « Marge d intérêts » (note 2.a).

Les montants de gains et pertes des instruments fi nanciers évalués en valeur de marché sur option sont relatifs principalement à des instruments dont les variations de valeur sont susceptibles d être compensées par celles d instruments du portefeuille de transaction qui les couvrent économiquement.

En millions d euros Exercice 2016 Exercice 2015

Portefeuille de transaction 6 406 2 622

Instruments fi nanciers de taux et de crédit 1 186 1 637

Instruments fi nanciers de capital 1 096 3 416

Instruments fi nanciers de change 3 166 (1 676)

Autres instruments dérivés 991 (782)

Opérations de pension (33) 27

Instruments évalués en valeur de marché sur option (177) 3 352

dont effet de la réévaluation des dettes imputable au risque émetteur du Groupe BNP Paribas (note 4.d) 25 266

Incidence de la comptabilité de couverture (40) 80

Instruments dérivés de couverture de valeur (319) 609

Composantes couvertes des instruments fi nanciers ayant fait l objet d une couverture de valeur 279 (529)

TOTAL 6 189 6 054

Les gains nets des portefeuilles de transaction comprennent, pour un montant négligeable au titre des exercices 2016 et 2015, l ineffi cacité liée aux couvertures de résultats futurs.

En millions d euros Exercice 2016 Exercice 2015

Prêts et créances, titres à revenu fi xe (1) 843 510

Plus ou moins-values nettes de cession 843 510

Actions et autres titres à revenu variable 1 368 975

Produits de dividendes 611 580

Charges de dépréciation (376) (333)

Plus-values nettes de cession 1 133 728

TOTAL 2 211 1 485

(1) Les produits d intérêt relatifs aux instruments fi nanciers à revenu fi xe sont compris dans la « Marge d intérêts » (note 2.a) et la charge de dépréciation liée à l insolvabilité éventuelle des émetteurs est présentée au sein du « Coût du risque » (note 2.g).

2.d GAINS NETS SUR ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES À LA VENTE ET AUTRES ACTIFS FINANCIERS NON ÉVALUÉS EN VALEUR DE MARCHÉ