Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS166

4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2016

4

Notes annexes aux états fi nanciers

En millions d euros, au

31 décembre 2016 31 décembre 2015

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Instruments dérivés de taux 165 979 153 811 203 605 187 177

Instruments dérivés de change 112 761 109 490 79 844 78 135

Instruments dérivés de crédit 10 754 9 886 14 738 14 213

Instruments dérivés sur actions 33 146 40 702 31 077 40 242

Autres instruments dérivés 5 522 4 851 7 360 6 061

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 328 162 318 740 336 624 325 828

Le tableau ci-après présente les montants notionnels des instruments fi nanciers dérivés classés en portefeuille de transaction. Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu une

indication de volume de l activité du Groupe sur les marchés d instruments fi nanciers et ne refl ète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

En millions d euros, au

31 décembre 2016 31 décembre 2015

Négociés sur un

marché organisé

Gré à gré, admis en

chambre de compensation Gré à gré Total

Négociés sur un

marché organisé

Gré à gré admis en

chambre de compensation Gré à gré Total

Instruments dérivés de taux 891 549 10 106 567 5 565 534 16 563 650 1 129 822 12 127 765 7 120 229 20 377 816

Instruments dérivés de change 1 024 43 241 4 995 579 5 039 844 1 647 57 466 4 498 135 4 557 248

Instruments dérivés de crédit 249 262 727 007 976 269 155 129 968 859 1 123 988

Instruments dérivés sur actions 955 415 5 707 664 689 1 625 811 799 075 9 250 651 221 1 459 546

Autres instruments dérivés 95 365 33 769 57 128 186 262 100 915 12 336 30 268 143 519

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 1 943 353 10 438 546 12 009 937 24 391 836 2 031 459 12 361 946 13 268 712 27 662 117

4.b INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS À USAGE DE COUVERTURE

Le tableau suivant présente les valeurs de marché des instruments fi nanciers dérivés utilisés à des fi ns de couverture.

En millions d euros, au

31 décembre 2016 31 décembre 2015

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Couverture de valeur 15 301 18 405 15 071 17 905

Instruments dérivés de taux 14 819 18 192 14 949 17 874

Instruments dérivés de change 482 213 122 31

Couverture de résultats futurs 2 789 1 220 2 888 3 162

Instruments dérivés de taux 2 402 729 2 756 1 229

Instruments dérivés de change 313 491 119 1 929

Autres instruments dérivés 74 13 4

Couverture des investissements nets en devises 43 1 104 1

Instruments dérivés de change 43 1 104 1

DÉRIVÉS UTILISÉS EN COUVERTURE 18 133 19 626 18 063 21 068

Le montant total des notionnels des instruments dérivés utilisés en couverture s établit à 949 767 millions d euros au 31 décembre 2016 contre 993 828 millions d euros au 31 décembre 2015.

Les swaps longs de devise précédemment présentés en instruments dérivés de taux sont présentés désormais en instruments dérivés de change.