Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS178

4 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2016

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Notes annexes aux états fi nanciers

Marge différée sur les instruments financiers valorisés avec des techniques développées par l entreprise et fondées sur des paramètres pour partie non observables sur les marchés actifs

La marge non enregistrée en résultat au jour de la transaction (« Day one Profi t ») couvre le seul périmètre des activités de marché éligibles au Niveau 3.

Elle est déterminée après constitution des ajustements de valorisation pour incertitude tels que décrits précédemment, et reprise en résultat sur la durée anticipée d inobservabilité des paramètres. Le montant non encore amorti est inscrit au bilan dans la rubrique « Instruments fi nanciers en valeur de marché par résultat », en déduction de la valeur de marché des opérations concernées.

En millions d euros Marge différée au 31 décembre 2015

Marge différée sur les transactions de

l exercice

Marge comptabilisée en résultat au cours

de l exercice Marge différée au 31 décembre 2016

Instruments dérivés de taux et de change 316 107 (92) 331

Instruments dérivés de crédit 119 47 (62) 104

Instruments dérivés sur actions 313 192 (190) 315

Autres instruments dérivés 8 (2) 6

Instruments fi nanciers dérivés 756 346 (346) 756

4.e RECLASSIFICATION D INSTRUMENTS FINANCIERS INITIALEMENT COMPTABILISÉS EN VALEUR DE MARCHÉ PAR RÉSULTAT À DES FINS DE TRANSACTION OU EN ACTIFS DISPONIBLES À LA VENTE

Les amendements aux normes IAS 39 et IFRS 7 adoptés par l Union européenne le 15 octobre 2008 permettent de reclasser les instruments initialement détenus à des fi ns de transaction ou disponibles à la vente au sein de portefeuilles de crédit à la clientèle ou de titres disponibles à la vente.

En millions d euros, au Date de

reclassement

31 décembre 2016 31 décembre 2015

Valeur au bilan

Valeur de marché ou de

modèle Valeur au

bilan

Valeur de marché ou de

modèle

Opérations structurées et autres titres à revenus fi xes en provenance du portefeuille d actifs disponibles à la vente 509 604 562 696

dont titres souverains portugais 30 juin 2011 274 301 333 388

dont titres souverains irlandais 30 juin 2011 235 303 229 308

Opérations structurées et autres titres à revenus fi xes en provenance du portefeuille de transaction

1er octobre 2008/ 30 juin 2009 961 940 1 395 1 388

Si les reclassements n avaient pas été réalisés, le résultat net 2016 n aurait pas été signifi cativement différent, comme celui de 2015. De même, les variations de valeur comptabilisées directement en capitaux propres n auraient pas été signifi cativement différentes en 2016 et en 2015.