Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS328

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

5

Titrisation en portefeuille bancaire

En millions d euros 31 décembre 2015

Taux de pondération

Valeur exposée au risque Actifs pondérés

Positions de titrisation

Positions de re- titrisation

Positions de titrisation

Positions de re-titrisation

7 % 10 % 5 272 431

12 % 18 % 635 142

20 % 35 % 248 538 61 179

40 % 75 % 94 9 9 13

100 % 101 6 75 7

150 % 24 45

225 % 198 1 175

250 % 23 23 0

350 % 11 41

425 % 120 294

500 % 9 46

650 % 46 310

850 % 43 242

Méthode fondée sur les notations externes 6 539 838 1 345 1 746

1 250 % 152 451 1 136 5 607

Méthode d évaluation interne (IAA) 500 0 46 0

[0 7 %] 7 369 419

]7 % 100 %] 8 408 19 851 5

]100 % 350 %] 11 170 0 368

]350 % 1 250 %] 83 381

Méthode de la formule réglementaire 15 870 189 1 651 373

TOTAL 23 062 1 478 4 178 7 727

Sur l ensemble des positions de titrisation évaluées sur la base des notes externes (5,7 milliards d euros) :

■ 78 % de l EAD bénéfi cient d une notation supérieure à A+ et donc d une pondération inférieure à 10 % au 31 décembre 2016, contre 71 % au 31 décembre 2015 ;

■ la très grande majorité (91 % de l EAD) bénéfi cie d une note supérieure à BBB+ au 31 décembre 2016 (stable comparé au 31 décembre 2015).