Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS338

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de contrepartie

➤ TABLEAU N° 61 : VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE CONTREPARTIE PAR TYPE D EFFETS

En millions d euros 31 décembre

2015

Type d effets Total

variation 31 décembre

2016Change Volume Paramètres Périmètre Méthode Autres

Actifs pondérés Risque de contrepartie 29 228 (4) 3 287 (1 467) (0) 1 462 661 3 940 33 168

Les actifs pondérés au titre du risque de contrepartie sont en augmentation de 4 milliards d euros principalement en lien avec la hausse des volumes de 3 milliards d euros notamment sur les activités de clear ing, et avec une augmentation de 1 milliard d euros à la suite de la mise à jour du modèle sur les entreprises, partiellement compensés par la baisse de 1 milliard d euros en relation avec l évolution des paramètres de marché.

Risque de contrepartie pour les expositions sur une contrepartie centrale liées aux activités de clearing

L exigence de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale correspond à une extension du périmètre de calcul du risque de contrepartie bilatéral aux activités de clearing, c est-à-dire à la partie compensée du portefeuille des dérivés de gré à gré, des opérations de pensions et de prêts/ emprunts de titres ainsi qu au portefeuille de dérivés listés.

Elle correspond à la somme des trois éléments suivants :

■ une exigence résultant des expositions de BNP Paribas aux chambres de compensation ;

■ une exigence résultant des expositions de BNP Paribas face aux clients (dans le cadre des activités de clearing pour le compte de client) ;

■ une exigence résultant des expositions de BNP Paribas à des clearers externes, dans les cas où BNP Paribas n agit pas directement en qualité de membre compensateur.

➤ TABLEAU N° 62 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS RELATIFS AUX EXPOSITIONS SUR CONTREPARTIES CENTRALES

En millions d euros

31 décembre 2016 31 décembre 2015

Actifs pondérés Exigences de

fonds propres Actifs pondérés Exigences de

fonds propres

Chambre de compensation 2 649 212 1 676 134

Client externe 1 066 85 694 56

Membre compensateur externe 81 6 62 5

TOTAL 3 796 304 2 432 195

Risque d ajustement de l évaluation de crédit (CVA)

En méthode standard, l exigence de fonds propres pour risque d ajustement de l évaluation de crédit est calculée selon la formule réglementaire.

En méthode avancée, elle correspond à la somme des deux éléments suivants :

■ une exigence de fonds propres liée au calcul d une VaR sur l ensemble des sensibilités des CVA aux spreads de crédit ;

■ une exigence de fonds propres liée au calcul d une VaR stressée sur l ensemble des sensibilités des CVA aux spreads de crédit.

➤ TABLEAU N° 63 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS POUR RISQUE CVA

En millions d euros

31 décembre 2016 31 décembre 2015

Actifs pondérés Exigences de

fonds propres Actifs pondérés Exigences de

fonds propres

Méthode standard 303 24 528 42

Méthode avancée 4 044 324 2 979 238

VaR sur CVA 898 72 596 48

VaR stressée sur CVA 3 146 252 2 383 191

TOTAL 4 347 348 3 507 281

La répartition de l exigence de fonds propres pour les expositions sur une contrepartie centrale entre chacun de ces trois éléments est présentée dans le tableau suivant :