Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS 343

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de marché

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS (HORS RISQUE DE PARTICIPATIONS EN ACTIONS)

➤ TABLEAU N° 66 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE MARCHÉ

En millions d euros

Actifs pondérés Exigences de fonds propres

31 décembre 2016 31 décembre 2015 Variation 31 décembre 2016 31 décembre 2015 Variation

Modèle Interne 20 766 21 039 (273) 1 661 1 683 (22)

VaR 6 415 7 714 (1 299) 513 617 (104)

VaR Stressée 8 933 8 590 343 715 687 27

Mesure relative au risque additionnel de défaut et de migration (IRC) 4 420 3 849 571 354 308 46

Mesure globale des risques relative au portefeuille de corrélation (CRM) 998 886 112 80 71 9

Approche Standard 969 1 986 (1 017) 78 159 (81)

Positions de titrisation du portefeuille de négociation 794 739 56 64 59 4

RISQUE DE MARCHÉ 22 529 23 764 (1 235) 1 802 1 901 (99)

Le risque de marché traité en approche standard correspond au risque de marché de quelques entités du Groupe non couvertes par les modèles internes. Le risque de change est déterminé selon l approche standard pour le portefeuille bancaire (voir partie Risque de marché relatif aux activités bancaires de la section 5.7).

Les actifs pondérés du risque de participations en actions sont présentés dans la partie Risque de marché relatif aux activités bancaires de la section 5.7.

➤ TABLEAU N° 67 : VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE MARCHÉ PAR TYPE D EFFETS

En millions d euros 31 décembre 2015

Type d effets Total

variation 31 décembre

2016Change Volume Paramètres Périmètre Méthode Autres

Actifs pondérés Risque de marché 23 764 - (1 497) 904 (4) 38 (676) (1 235) 22 529

Le risque de marché est en baisse de 1 milliard d euros avec en particulier une diminution sur la VaR liée à la stratégie de couverture mise en place en anticipation du référendum britannique, et une baisse en autres effets relative au risque de change pour le portefeuille bancaire.