Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS362

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de liquidité

INDICATEURS DE SUIVI DU FINANCEMENT « WHOLESALE » ET DE LA RÉSERVE DE LIQUIDITÉ

Sources de fi nancement wholesale [Audité]

En 2016, le Groupe a adopté une défi nition extensive du fi nancement wholesale, recouvrant l ensemble des fi nancements à l exclusion de ceux fournis par :

■ les clients particuliers, PME ou Corporates ;

■ les clients institutionnels pour leurs besoins opérationnels (par exemple, portion nécessaire à l activité de gestion de conservation de titres) ;

■ les fi nancements de politique monétaire et les fi nancements sécurisés par des actifs de marché.

Cette défi nition est plus large que les fi nancements de marché. Par exemple, cette défi nition inclut les dettes moyen/long terme placées dans les fonds pour les particuliers et, sur le court terme, les dépôts non opérationnels de l activité de conservation de titres. Les données de fi nancement wholesale de 2015 ont été revues afi n d être conformes avec cette défi nition.

Le Groupe a une politique de gestion conservatrice de ces fi nancements wholesale.

Ainsi, les fi nancements wholesale de durée initiale inférieure à un mois, dits fi nancements wholesale très court terme sont systématiquement « stérilisés » en les plaçant sous forme de dépôts en banques centrales (portion la plus liquide de la réserve de liquidité du Groupe).

Par ailleurs, les fi nancements wholesale non déjà stérilisés font l objet d un suivi pour assurer la diversifi cation tant sur le court terme de durée initiale supérieure à un mois et inférieure à un an (excluant donc les fi nancements wholesale très court terme stérilisés en banques centrales) que sur le moyen/long terme de durée initiale supérieure à un an. Tout excès de concentration sur le fi nancement wholesale court terme est systématiquement stérilisé en dépôts banque centrale. La diversifi cation des fi nancements wholesale moyen/long terme de marché s effectue par type d investisseur, par réseau de distribution, par structure et programme de fi nancements sécurisés ou non et par zone géographique. Une diversifi cation en fonction de la structure par termes et l allongement de la maturité participent également à la robustesse de la structure de fi nancement du Groupe.

À fin 2016, les financements wholesale très court terme stérilisés représentent 92,1 milliards d euros (conduisant à une stérilisation d un montant équivalent dans la réserve de liquidité du Groupe), les financements wholesale court terme diversifiés représentent 122,3 milliards d euros et les fi nancements wholesale moyen long terme diversifi és représentent 142,7 milliards d euros.

➤ TABLEAU N° 81 : VENTILATION DES FINANCEMENTS WHOLESALE PAR DEVISE

La répartition des sources de fi nancement wholesale par devise correspond aux besoins du Groupe et à un objectif de diversifi cation.

En milliards d euros

31 décembre 2016

EUR USD Autres Toutes devises

Financements wholesale très court terme stérilisés 37,9 35,7 18,5 92,1

Financements wholesale court terme diversifi és 30,3 51,4 40,6 122,3

Financements wholesale moyen long terme diversifi és 94,2 40,8 7,7 142,7

TOTAL WHOLESALE 162,4 127,9 66,8 357,1

En milliards d euros

31 décembre 2015 Proforma

EUR USD Autres Toutes devises

Financements wholesale très court terme stérilisés 36,8 32,8 18,2 87,8

Financements wholesale court terme diversifi és 32,7 46,3 42,8 121,9

Financements wholesale moyen long terme diversifi és 92,9 46,6 8,7 148,2

TOTAL WHOLESALE 162,4 125,7 69,7 357,9