Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS 363

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

5

Risque de liquidité

➤ TABLEAU N° 82 : COMPOSITION DES FINANCEMENTS WHOLESALE MOYEN LONG TERME DU GROUPE

En milliards d euros

31 décembre 2016

Dette hybride Tier 1

Dette subordonnée

Tier 2 Dette senior

unsecured Financement MLT sécurisé

Ressource politique

monétaire Total

Dettes MLT représentées par un titre - 5,6 96,8 21,8 - 124,2

Autres ressources 8,7 11,5 17,8 3,4 21,2 62,6

TOTAL RESSOURCES À MOYEN ET LONG TERME 8,7 17,1 114,6 25,2 21,2 186,8

Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - (2,5) (20,4) - - (22,9)

Politique monétaire - - - - (21,2) (21,2)

FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 8,7 14,6 94,2 25,2 - 142,7

En milliards d euros

31 décembre 2015 Proforma

Dette hybride Tier 1

Dette subordonnée

Tier 2 Dette senior

unsecured Financement MLT sécurisé

Ressource politique

monétaire Total

Dettes MLT représentées par un titre - 9,8 102,1 22,2 - 134,1

Autres ressources 9,4 5,7 20,8 5,3 17,7 58,8

TOTAL RESSOURCES À MOYEN ET LONG TERME 9,4 15,6 122,9 27,4 17,7 192,9

Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - (3,0) (21,5) (2,6) - (27,0 )

Politique monétaire - - - - (17,7) (17,7)

FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 9,4 12,6 101,3 24,9 - 148,2

➤ TABLEAU N° 83 : ÉVOLUTION DES RESSOURCES DE MARCHÉ MOYEN LONG TERME DU GROUPE

En milliards d euros

Stock au 31 décembre 2015

Nouvelle production Tombées Rachats

Exercice de calls

Effet change et autres

Stock au 31 décembre 2016Proforma

Dettes MLT représentées par un titre 134,1 23,3 (22,8) (7,0) (2,0) (1,4) 124,2

Autres ressources 58,8 11,7 (5,6) (1,5) (1,4) 0,6 62,6

TOTAL RESSOURCES À MOYEN ET LONG TERME 192,9 35,0 (28,4) (8,5) (3,4) (0,8) 186,8

Dettes MLT distribuées auprès des clientèles (27,0) (4,0) 6,5 2,4 0,1 (0,9) (22,9)

Politique monétaire (17,7) (3,5) - - - - (21,2)

FINANCEMENTS WHOLESALE MLT 148,2 27,5 (21,9) (6,1) (3,3) (1,7) 142,7

Le montant des ressources levées par le Groupe sur les marchés en 2016, dont la durée de vie initiale est supérieure à un an, a atteint 35,0 milliards d euros, dont 27,5 milliards d euros de fi nancements wholesale après 38,6 milliards d euros en 2015 dont 32,1 milliards d euros de fi nancements wholesale.

Le stock de dettes à moyen et long terme représentées par un titre est constitué des titres de dettes comptabilisés en valeur de marché par résultat pour 48,1 milliards d euros (hors dettes subordonnées perpétuelles) et des titres de dettes comptabilisés au coût amorti dont l échéance est supérieure à un an à l émission pour 91,4 milliards d euros (hors titres subordonnés perpétuels), tels que présentés en note 4.i des États fi nanciers consolidés.

Évolution du fi nancement wholesale en fonction des évolutions réglementaires

Au-delà de l objectif global de fonds propres, l exigence de TLAC nécessite de disposer d un stock de dette éligible au TLAC d environ 5,5 % des actifs pondérés au 1er janvier 2019, soit environ 3 % de dette senior non préférée à émettre, compte tenu d un niveau de 2,5 % de Minimum Requirement for Eligible Liabilities (MREL) éligibles au TLAC. En 2016, le Groupe a émis 6,8 milliards d euros de dettes senior unsecured éligible aux 2,5 % de tranche MREL.

À partir de 2017, BNP Paribas a l intention d émettre sur les marchés environ 10 milliards d euros chaque année de cette nouvelle catégorie de dette senior non préférée, d ici le 1er janvier 2019. Le 3 janvier 2017 BNP Paribas a lancé avec succès deux émissions inaugurales de dette