Document de référence et rapport fi nancier annuel 2016 - BNP PARIBAS386

5 RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

5

Annexe 1 : Expositions selon les recommandations du Conseil de stabilité fi nancière

EXPOSITIONS AUX ABS ET CDOS IMMOBILIERS

➤ PORTEFEUILLE BANCAIRE ET PORTEFEUILLE DE TRANSACTION

En milliards d euros

31 décembre 2015(***) 31 décembre 2016

Net exposure Gross exposure(*) Allowances Net exposure

Total RMBS 2,3 1,8 (0,1) 1,7

US

US Subprime 0,0 0,0 (0,0) 0,0

US Prime(**) 0,1 0,0 - 0,0

US Alternative-A 0,0 0,0 (0,0) 0,0

UK

UK Prime 0,2 0,4 - 0,4

UK Buy-to-let 0,3 0,1 - 0,1

UK Non-conforming 0,4 0,3 (0,0) 0,3

Spain 0,5 0,4 (0,0) 0,3

Netherlands 0,2 0,1 (0,0) 0,1

Other countries 0,6 0,5 0,0 0,5

Total CMBS 0,5 0,2 (0,0) 0,2

US 0,3 0,1 - 0,1

Non US 0,2 0,1 (0,0) 0,1

Total CDOs (cash and synthetic) 1,2 0,7 (0,0) 0,7

RMBS 0,4 0,1 - 0,1

US 0,0 0,0 - 0,0

Non US 0,4 0,1 - 0,1

CMBS 0,5 0,4 (0,0) 0,4

Total 3,6 2,5 (0,1) 2,4

o/w Trading Book 0,4 0,1 - 0,1

TOTAL SUBPRIME, ALT-A, US CMBS AND RELATED CDOS 1,5 0,8 (0,0) 0,8

(*) Entry price + accrued interests amortisation. (**) Excluding Government Sponsored Entity backed securities. (***) Restated following the adoption in 2016 for this reporting of the Group s regulatory metrics and referentials.

Au 31 décembre 2016, l exposition nette aux ABS et CDOs immobiliers du portefeuille bancaire, à 2,4 milliards d euros, est en baisse par rapport au 31 décembre 2015 (- 1,1 milliard d euros). 45 % des actifs du portefeuille

bancaire sont notés A ou plus sur la base de la note la plus basse entre S&P, Moody s et Fitch. Les actifs sont comptabilisés au coût amorti, les provisions nécessaires étant effectuées en cas de dépréciation durable.