Document de référence et rapport fi nancier annuel 2017 - BNP PARIBAS 163

4ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017

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Notes annexes aux états fi nanciers

cas similaires. Le Groupe peut également avoir recours à des avis d experts et de conseillers indépendants afi n d exercer son jugement.

Il en est de même au titre des hypothèses retenues pour apprécier la sensibilité de chaque type de risque de marché ainsi que la sensibilité des valorisations aux paramètres non observables.

Note 2. NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RÉSULTAT DE L EXERCICE 2017

2.a MARGE D INTÉRÊTS Le Groupe BNP Paribas présente sous les rubriques « Intérêts et produits assimilés » et « Intérêts et charges assimilées » la rémunération déterminée selon la méthode du taux d intérêt effectif (intérêts, commissions et frais) des instruments fi nanciers évalués au coût amorti, ainsi que la rémunération des instruments fi nanciers en valeur de marché qui ne répondent pas à la défi nition d un instrument dérivé. La variation de valeur calculée hors intérêts courus sur ces instruments fi nanciers en

valeur de marché par résultat est comptabilisée sous la rubrique « Gains ou pertes nets sur instruments fi nanciers à la juste valeur par résultat ».

Les produits et charges d intérêts sur les dérivés de couverture de valeur de marché sont présentés avec les revenus des éléments dont ils contribuent à la couverture des risques. De même, les produits et charges d intérêts sur les dérivés de couverture économique des opérations désignées en valeur de marché par résultat sont rattachés aux rubriques qui enregistrent les intérêts de ces opérations.

En millions d euros

Exercice 2017 Exercice 2016

Produits Charges Net Produits Charges Net

Opérations avec la clientèle 24 405 (7 380) 17 025 24 635 (7 082) 17 553

Comptes et prêts/emprunts 23 199 (7 289) 15 910 23 412 (6 969) 16 443

Opérations de pensions 49 (29) 20 29 (58) (29)

Opérations de location-fi nancement 1 157 (62) 1 095 1 194 (55) 1 139

Opérations interbancaires 2 572 (2 241) 331 1 483 (1 716) (233)

Comptes et prêts/emprunts 2 469 (2 209) 260 1 459 (1 548) (89)

Opérations de pensions 103 (32) 71 24 (168) (144)

Emprunts émis par le Groupe (1 872) (1 872) (1 662) (1 662)

Instruments de couverture de résultats futurs 3 499 (2 004) 1 495 3 893 (2 567) 1 326

Instruments de couverture des portefeuilles couverts en taux 1 748 (1 556) 192 3 468 (3 356) 112

Portefeuille d instruments fi nanciers en valeur de marché par résultat 3 908 (3 958) (50) 2 289 (2 135) 154

Portefeuille de titres à revenu fi xe 736 736 858 858

Prêts/emprunts 238 (482) (244) 57 (418) (361)

Opérations de pensions 2 934 (3 251) (317) 1 374 (1 513) (139)

Dettes représentées par un titre (225) (225) (204) (204)

Actifs disponibles à la vente 4 378 4 378 4 789 4 789

Actifs détenus jusqu à échéance 275 275 337 337

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D INTÉRÊTS OU ASSIMILÉS 40 785 (19 011) 21 774 40 894 (18 518) 22 376

Le taux d intérêt effectif retenu sur la seconde série d opérations de refi nancement à plus long terme ciblées (TLTRO II) conduite par la Banque Centrale Européenne tient compte d une bonifi cation de 40 pb. En effet, la croissance des encours de fi nancement aux particuliers et aux entreprises attendue est supérieure au seuil qui conditionne ce niveau de bonifi cation.

Le total des produits d intérêts sur les créances ayant fait l objet d une dépréciation individuelle s élève à 547 millions d euros pour l exercice 2017 contre 600 millions d euros pour l exercice 2016.

2.b COMMISSIONS Les produits et charges de commissions relatifs aux instruments fi nanciers qui ne sont pas évalués à la valeur de marché par résultat se sont élevés respectivement à 2 670 millions et 343 millions d euros pour l exercice 2017, contre un produit de 2 592 millions d euros et une charge de 282 millions d euros pour l exercice 2016.

Les produits nets de commissions afférentes aux activités de fi ducie et assimilées qui conduisent le Groupe à détenir ou à placer des actifs au nom de la clientèle, de fi ducies, d institutions de retraite et de prévoyance ou d autres institutions se sont élevés à 2 540 millions d euros pour l exercice 2017, contre 2 482 millions d euros pour l exercice 2016.