Document de référence et rapport fi nancier annuel 2017 - BNP PARIBAS 171

4ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS AU 31 DÉCEMBRE 2017

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Notes annexes aux états fi nanciers

D autres instruments fi nanciers dérivés du portefeuille de transaction relèvent d opérations négociées à des fi ns de couverture d instruments d actif ou de passif que le Groupe n a pas documentées comme telles ou que la réglementation comptable ne permet pas de qualifier de

couverture. Il s agit en particulier d opérations sur instruments fi nanciers dérivés de crédit conclues pour l essentiel en protection des portefeuilles de prêts du Groupe.

En millions d euros, au

31 décembre 2017 31 décembre 2016

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Instruments dérivés de taux 122 389 111 149 165 979 153 811

Instruments dérivés de change 66 580 65 292 112 761 109 490

Instruments dérivés de crédit 7 553 8 221 10 754 9 886

Instruments dérivés sur actions 28 822 39 156 33 146 40 702

Autres instruments dérivés 4 886 4 201 5 522 4 851

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 230 230 228 019 328 162 318 740

Le tableau ci-après présente les montants notionnels des instruments fi nanciers dérivés classés en portefeuille de transaction. Le montant notionnel des instruments financiers dérivés ne constitue qu une

indication de volume de l activité du Groupe sur les marchés d instruments fi nanciers et ne refl ète pas les risques de marché attachés à ces instruments.

En millions d euros, au

31 décembre 2017 31 décembre 2016

Négociés sur un

marché organisé

Gré à gré, admis en

chambre de compensation Gré à gré Total

Négociés sur un

marché organisé

Gré à gré admis en

chambre de compensation Gré à gré Total

Instruments dérivés de taux 1 398 333 9 348 490 4 913 274 15 660 097 891 549 10 106 567 5 565 534 16 563 650

Instruments dérivés de change 1 809 48 028 4 631 422 4 681 259 1 024 43 241 4 995 579 5 039 844

Instruments dérivés de crédit 288 459 557 572 846 031 249 262 727 007 976 269

Instruments dérivés sur actions 856 023 940 590 722 1 447 685 955 415 5 707 664 689 1 625 811

Autres instruments dérivés 86 262 26 470 78 134 190 866 95 365 33 769 57 128 186 262

INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS 2 342 427 9 712 387 10 771 124 22 825 938 1 943 353 10 438 546 12 009 937 24 391 836

4.b INSTRUMENTS FINANCIERS DÉRIVÉS À USAGE DE COUVERTURE

Le tableau suivant présente les valeurs de marché des instruments fi nanciers dérivés utilisés à des fi ns de couverture.

En millions d euros, au

31 décembre 2017 31 décembre 2016

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Valeur de marché positive

Valeur de marché négative

Couverture de valeur 11 632 14 542 15 301 18 405

Instruments dérivés de taux 11 454 14 311 14 819 18 192

Instruments dérivés de change 178 231 482 213

Couverture de résultats futurs 2 116 1 101 2 789 1 220

Instruments dérivés de taux 1 553 449 2 402 729

Instruments dérivés de change 505 646 313 491

Autres instruments dérivés 58 6 74

Couverture des investissements nets en devises 8 39 43 1

Instruments dérivés de change 8 39 43 1

DÉRIVÉS UTILISÉS EN COUVERTURE 13 756 15 682 18 133 19 626

Le montant total des notionnels des instruments dérivés utilisés en couverture s établit à 936 323 millions d euros au 31 décembre 2017 contre 949 767 millions d euros au 31 décembre 2016.