Document de référence et rapport fi nancier annuel 2017 - BNP PARIBAS 347

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Titrisation en portefeuille bancaire

ACTIVITÉ EN MATIÈRE DE TITRISATION EN TANT QU INVESTISSEUR Les positions de titrisation de BNP Paribas en tant qu investisseur s élèvent à 4,8 milliards d euros au 31 décembre 2017. Cette activité est principalement exercée au sein de CIB et Asset Management . Elle intègre également les positions historiques gérées en extinction logées dans l entité BNP Paribas Fortis.

CIB Fixed Income Credit and Commodities a poursuivi son activité de titrisation en tant qu investisseur qui consiste à suivre et à gérer un portefeuille de titrisation représentant 2,9 milliards d euros au

31 décembre 2017, contre 1,8 milliard d euros au 31 décembre 2016, attestant de nouveaux investissements pendant l année 2017.

L exposition globale du portefeuille géré en extinction chez CIB Fixed Income Credit and Commodities et Asset Management s élève à 0,1 milliard d euros au 31 décembre 2017, en forte baisse suite à des cessions comparé au 31 décembre 2016 à 1,1 milliard d euros.

Le portefeuille de crédits structurés de BNP Paribas Fortis, qui n a pas été réaffecté à un métier et qui est logé au sein du « Corporate Center » s élève à 1,7 milliard d euros au 31 décembre 2017 contre 2,3 milliards d euros au 31 décembre 2016. Ce portefeuille est géré en extinction.

EXPOSITIONS TITRISÉES

Au 31 décembre 2017, les principales opérations de titrisation reconnues comme effi caces sont les suivantes :

■ une opération initiée en 2016 par CIB Portfolio Management sur un portefeuille de prêts aux grandes entreprises à hauteur de 4,9 milliards d euros ;

■ une opération initiée en 2017 par BDDF en partenariat avec CIB Portfolio Management sur un portefeuille de prêts aux grandes entreprises à hauteur de 1,7 milliard d euros ;

■ une opération initiée en 2017 par Personal Finance sur un portefeuille de prêts à la consommation à hauteur de 0,1 milliard d euros.

Le Groupe n a par ailleurs pas mis en place de montage de titrisation pour compte propre d expositions renouvelables comportant une clause de remboursement anticipé.

➤ TABLEAU N° 47 : EXPOSITIONS TITRISÉES ORIGINÉES PAR BNP PARIBAS PAR TYPE D APPROCHE

En millions d euros

Type d approche

Expositions titrisées originées par BNP Paribas

Type de titrisation 31 décembre 2017 31 décembre 2016 Classique IRBA 0 2

Standard 186 33 Sous-Total 186 35 Synthétique IRBA 6 596 4 906 TOTAL 6 782 4 941