Document de référence et rapport fi nancier annuel 2017 - BNP PARIBAS 359

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de contrepartie

RISQUE DE CONTREPARTIE BILATÉRAL

Le risque de contrepartie bilatéral correspond aux contrats traités de manière bilatérale (ou de gré à gré) par BNP Paribas avec ses clients.

La valeur exposée au risque (EAD) de contrepartie bilatéral est mesurée principalement à l aide de modèles internes (voir paragraphe Calcul de l exposition au risque de contrepartie). Sur le périmètre non couvert par les modèles internes (réduit essentiellement aux fi liales BNL, BancWest et TEB), la valeur exposée au risque est calculée selon la méthode d évaluation au prix de marché (Net Present Value + Add-On).

Les actifs pondérés au titre du risque de contrepartie sont ensuite calculés en multipliant la valeur exposée au risque par un taux de pondération qui résulte du type d approche utilisé (approche standard ou approche IRBA).

Le tableau suivant présente une synthèse, par approche, des expositions réglementaires du risque de contrepartie et des actifs pondérés associés pour l ensemble du périmètre des activités bilatérales du Groupe BNP Paribas, qui représente la plus grande partie des expositions au risque de contrepartie.

➤ TABLEAU N° 57 : EXPOSITION AU RISQUE DE CONTREPARTIE BILATÉRAL PAR MÉTHODE DE CALCUL DE LA VALEUR EXPOSÉE AU RISQUE (EU CCR1)

En millions d euros

31 décembre 2017

b+c d e f g

NPV(***) + Add-on

Total EEPE(**)

Coeffi cient multiplicateur

Valeur exposée

au risque Actifs

pondérés

dont approche standard

dont approche

IRBA

1 Méthode de l évaluation au prix du marché 1 830 1 134 1 045 840 205

4 Méthode du modèle interne (IMM) 70 589 1,6 112 943 20 802 4 20 798

5 dont SFT(*) 24 404 1,6 39 046 3 266 3 266

6 dont dérivés et transactions à règlement différé 46 185 1,6 73 896 17 536 4 17 531

11 TOTAL 114 077 21 847 845 21 002

(*) Opérations de pension et de prêts/emprunts de titres. (**) Effective Expected Positive Exposure. (***) Net Present Value.

En millions d euros

31 décembre 2016 Proforma

b+c d e f g

dont approche standard

dont approche

IRBA NPV(***) +

Add-on EEPE(**) Coeffi cient

multiplicateur

Valeur exposée

au risque Actifs

pondérés

1 Méthode de l évaluation au prix du marché 2 249 1 589 1 165 1 106 60

4 Méthode du modèle interne (IMM) 87 025 1,6 139 240 23 860 19 23 841

5 dont SFT(*) 28 864 1,6 46 182 2 775 7 2 767

6 dont dérivés et transactions à règlement différé 58 161 1,6 93 058 21 085 11 21 074

11 TOTAL 140 829 25 025 1 124 23 901

(*) Opérations de pension et de prêts/emprunts de titres. (**) Effective Expected Positive Exposure. (***) Net Present Value.

S agissant du périmètre couvert par le modèle interne pour les activités bilatérales, l EAD est en baisse de 17 milliards d euros. Cette variation s explique notamment par la baisse du dollar et la hausse des taux d intérêt en Europe et aux États-Unis , impactant à la baisse l exposition

en euro des positions dérivées de change et de taux, couplé à une légère baisse de volume en fi n d année sur le portefeuille des positions dérivées de change.