Document de référence et rapport fi nancier annuel 2017 - BNP PARIBAS 365

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

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Risque de contrepartie

GESTION DU RISQUE SUR CVA Les sensibilités des CVA aux spreads de crédit sont partiellement compensées par la prise en compte de couvertures. Ces couvertures correspondent à des dérivés de crédit sur certaines contreparties identifi ées ou des indices composés de contreparties identifi ables.

Les instruments autorisés comme éléments de couverture dans le calcul des exigences de fonds propres pour risque d ajustement de l évaluation de crédit forment un sous-ensemble des dérivés de crédit utilisés comme

couverture par le métier Global Markets dans le cadre de la gestion de sa CVA. L es montants notionnels de ces instruments représentent 5,6 milliards d euros au 31 décembre 2017.

L es montants notionnels des instruments financiers dérivés sont présentés dans .la note annexe 4.a Actifs, passifs et instruments fi nanciers dérivés en valeur de marché par résultat.

EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS

➤ TABLEAU N° 63 : EXIGENCES DE FONDS PROPRES ET ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE CONTREPARTIE

En millions d euros

Actifs pondérés Exigences de fonds propres

31 décembre 2017

31 décembre 2016 Variation

31 décembre 2017

31 décembre 2016 Variation

Risque de contrepartie bilatéral 21 847 25 025 (3 178) 1 748 2 002 (254)

Contreparties centrales (CCP)(*) 2 979 3 796 (817) 238 304 (65)

Risque sur CVA 1 910 4 347 (2 437) 153 348 (195)

TOTAL 26 736 33 168 (6 432) 2 139 2 653 (515)

(*) Risque de contrepartie lié aux activités de compensation.

➤ TABLEAU N° 64 : VARIATION DES ACTIFS PONDÉRÉS DU RISQUE DE CONTREPARTIE (EU CCR7)

En millions d euros

Actifs pondérés risque de contrepartie

Exigences de fonds propres risque de contrepartie

Total

a

Total

b

dont méthode du modèle interne

dont méthode du modèle interne

31 décembre 2016 33 168 23 860 2 653 1 909

Volume des actifs (6 826) (3 795) (546) (304)

Qualité des actifs (864) (346) (69) (28)

Mise à jour des modèles 1 333 1 333 107 107

Méthodologie et réglementation (0) (0) (0) (0)

Acquisitions et cessions - - - -

Variation des taux de change (73) (5) (6) (0)

Autres (2) (244) (0) (20)

31 DÉCEMBRE 2017 26 736 20 802 2 139 1 664

L année 2017 est marquée par la baisse de l exposition au risque de contrepartie bilatéral conséquence des conditions de marché réduisant les positions de dérivés taux et devises (dépréciation du dollar et hausse

des taux d intérêt EUR et USD sur l année), combinée à une baisse de la charge du risque sur CVA liée au resserrement des spreads de crédit.