Document de référence et rapport fi nancier annuel 2017 - BNP PARIBAS 387

5RISQUES ET ADÉQUATION DES FONDS PROPRES PILIER 3

5

Risque de liquidité

➤ TABLEAU N° 78 : COMPOSITION DES FINANCEMENTS WHOLESALE MOYEN LONG TERME DU GROUPE [Audité]

En milliards d euros

31 décembre 2017

Dette hybride

Tier 1

Dette subordonnée

Tier 2

Dette senior non sécurisée Dette

senior sécurisée

Ressource politique

monétaire Total non-

préférée préférée

Total ressources à moyen et long terme 8,9 14,4 11,0 101,4 29,6 35,0 200,3

Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - - - (15,6) - - (15,6)

Politique monétaire - - - - - (35,0) (35,0)

FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERME 8,9 14,4 11,0 85,8 29,6 - 149,7

En milliards d euros

31 décembre 2016

Dette hybride

Tier 1

Dette subordonnée

Tier 2

Dette senior non sécurisée Dette

senior sécurisée

Ressource politique

monétaire Total non-

préférée préférée

Total ressources à moyen et long terme 8,7 17,1 - 114,6 25,2 21,2 186,8

Dettes MLT distribuées auprès des clientèles - (2,5) - (20,4) - - (22,9)

Politique monétaire - - - - - (21,2) (21,2)

FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERME 8,7 14,6 - 94,2 25,2 - 142,7

➤ TABLEAU N° 79 : ÉVOLUTION DES RESSOURCES DE MARCHÉ MOYEN LONG TERME DU GROUPE [Audité]

En milliards d euros Stock au

31 décembre 2016 Nouvelle

production Tombées Rachats Exercice

de calls

Effet périmètre

et autres Stock au

31 décembre 2017

Total ressources à moyen et long terme 186,8 52,1 (32,1) (4,6) (8,3) 6,4 200,3

Dettes MLT distribuées auprès des clientèles (22,9) (2,2) 4,7 1,1 0,3 3,3 (15,6 )

Politique monétaire (21,2) (13,8) - - - - (35,0)

FINANCEMENTS WHOLESALE À MOYEN ET LONG TERME 142,7 36,1 (27,4) (3,5) (8,0) 9,7 149,7

L encours de fi nancement wholesale moyen long terme s est établi à 149,7 milliards d euros au 31 décembre 2017 contre 142,7 milliards d euros au 31 décembre 2016. Cette hausse est principalement liée à l acquisition des activités de fi nancement de General Motors Europe, avec la prise en compte des fi nancements wholesale existants.

Le montant des ressources wholesale levées par le Groupe sur les marchés au cours de l année 2017, dont la durée de vie initiale est supérieure à un an, a atteint 36,1 milliards d euros après 27,5 milliards d euros en 2016. Cette hausse a permis de maintenir stable l encours de fi nancement wholesale (hors acquisition) dans un contexte de tombées plus importantes en 2017 et d une augmentation des calls sur la dette structurée conséquence de conditions de marché favorables.

Le stock de dettes à moyen et long terme remboursables est constitué de dettes comptabilisés en valeur de marché par résultat pour 47,7 milliards d euros (hors dettes subordonnées perpétuelles) et de dettes comptabilisés au coût amorti dont l échéance est supérieure à un an à l émission pour 89,9 milliards d euros (hors titres subordonnés perpétuels), tels que présentés en note 4.i des états fi nanciers consolidés.